Сбербанк Финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

Абсолютно все клиенты Сбербанка, использующие пакет услуг Сбербанк Премьер, имеют возможность заработать с помощью уникальных инвестиционных программ на сверхвыгодных условиях.

Их доходность не гарантирована, но в большинстве случаев оказывается намного выгодней, нежели традиционные банковские депозиты. К тому же, сам вклад можно делать как в национальной валюте, то есть в рублях, так и в иностранной – в долларах.Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

Какие же предлагаются клиентам Сбербанк Премьер инвестиционные программы и как получить тот самый дополнительный пассивный доход?

Доступные варианты инвестиционных программ

На текущий момент клиентам Сбербанк Премьер инвестирование доступно по следующим программам:

  • защитная инвестиционная программа;
  • индивидуальный инвестиционный счет;
  • купонная инвестиционная программа.

Каждая из них имеет свои и плюсы, доходность также существенно различается.

Первое же, на чем следует акцентировать внимание – это отсутствие гарантии доходов.

Все средства, предоставленные по инвестиционной программе, используются для извлечения профита из акций, валютных торгов, облигаций и прочих инвестиционных инструментах.

Соответственно, многое зависит от финансовой обстановки как на внутреннем, так и внешнем экономическом рынке. Инвестиции – это всегда определенный риск, поэтому необходимо быть готовым как в крупным доходам, так и существенным финансовым потерям.

Защитная инвестиционная программа

Является одной из самых привлекательных для большинства. К тому же, по условиям Сбербанк Премьер такие инвестиции дают право на получение налогового вычета в размере 13% (ежегодно, согласно активной государственной программе).

Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

Сам клиент сможет выбрать три варианта инвестиций:

  1. С низким риском (и невысоким доходом).
  2. Умеренная программа (риск и доходность – средние).
  3. С высоким риском (возможная прибыль – самая высокая).

Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

Условия данной инвестиционной программы:

  • вклад минимум на 100 тысяч рублей или 1 тысячу долларов;
  • срок – от 5 лет и больше;
  • досрочное снятие средств возможно, но лишь частичное;
  • пользователь в любой момент может изменить категорию инвестиционной программы.

Доход выплачивается либо ежегодно, либо капитализируется, то есть, накапливается на том же инвестиционном вкладе.

Купонная инвестиционная программа

Во многом схожа на защитную, однако инвестирование выполняется в крупные мировые компании, прибыль – фиксирована (определяется каждый год).

  1. Вклад – страхуется.
  2. Договор заключается минимум на 5 лет, минимальная сумма вклада – 100 тысяч рублей.
  3. Взнос делается только в национальной валюте, в иностранной – не предусмотрено такой возможности.

Данный вклад больше подходит для тех клиентов, которые предпочитают использование консервативных методов получения дохода. Риски – практически отсутствуют. Но досрочного закрытия не предусмотрено.

Индивидуальный инвестиционный счет

Каждый клиент Сбербанка может открыть индивидуальный инвестиционный счет, сам банк при этом выступает в качестве брокера. Однако для клиентов Сбербанк Премьер доступны инвестиции в новые технологии, акции, облигации (как рублевые, так и долларовые), драгоценные металлы.

И при этом сам вкладчик решает, в какое направление инвестирует свои деньги. Более того – он же сам лично контролирует все свои операции. Это – самая простая возможность познать работу финансового рынка и стать его непосредственным участником.

Правда, актуально это только для тех, кто отлично разбирается в принципе работы финансовых доходных инструментов.

Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программыЕсть и другой вариант – открытие индивидуального инвестиционного счета и предоставление его в доверительное управление. То есть, распоряжаться им будут квалифицированные опытные трейдеры, нанятые самим Сбербанком для работы на фондовой, валютной биржах. В конце года прибыль распределяется и между самим инвестором, и между группой трейдеров, которые и занимались извлечением профита на инвестированные средства. Ключевое преимущество этого варианта – инвестор получает прибыль с финансового рынка, однако ему для этого никаких специализированных знаний не нужно – всем этим займется сама команда Сбербанка.

Итого, клиенты с подключенным пакетом Сбербанк Премьер действительно имеют доступ к крайне выгодным вкладам.

С недавних пор и все остальные клиенты банка могут воспользоваться этими инвестиционными программами, но для них условия менее выгодны, как и условия страхования.

Для тех, кого не устраивают депозитные вклады – это отличный вариант извлечь максимальную прибыль из своих свободных финансов.

Источник: https://banksber-premier.ru/faq/investitsionnye-programmy.html

Проектное финансирование от Сбербанка

Важное направление деятельности, которое осуществляет Сбербанк, — финансирование инновационных проектов.

Воплощение старт-апов в экономическом секторе обеспечивает экономический эффект развития бизнеса, создание рабочих мест.

Для реализации инвестиционных разработок создана компания Sberbank CIB, ключевыми направлениями которой являются корпоративное кредитование, торговые операции с ценными бумагами.

Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

Суть проектного финансирования от Сбербанка

Внедрение инноваций требует экономического обоснования целесообразности и дополнительного вложения капитала. Получение ссуды по проектному финансированию часто является единственным шансом воплощения инвестиционной идеи. К такому виду кредитования прибегают компании, созданные под реализацию разработки.

В этом случае получить ссуду затруднительно, так как сложно оценить платежеспособность, финансовое обеспечение и устойчивость. Кредитование программ связано с такими рисками:

  • ресурсный;
  • операционный;
  • спонсорский;
  • технический;
  • политический риск.

Каждый из них определяется системой факторов, влияющих на экономический эффект внедрения инновации. Отсутствие требуемого объема материальных ресурсов, дефицит рабочей силы, ухудшение кредитоспособности и финансовой устойчивости препятствуют реализации проекта.

Задача банка состоит в оптимизации рисков, равномерном распределении финансовой нагрузки участников проекта. Обязательным условием сотрудничества с учреждением является внесение 30% средств инициаторами инновационной разработки.

При нарушении условий соглашения поставщиками специального оборудования предусмотрена система штрафов. Важная роль реализации проекта отводится органам местного самоуправления, которые предоставляют льготные условия компаниям, реализующим старт-апы.

Специалисты Сбербанка предоставляют помощь в формировании стратегии развития бизнеса, отвечающей требованиям участников, оказывают помощь в поиске контрагентов. Обоснованность финансирования подтверждается результатом анализа предоставленного бизнес-плана.

Ссуда предоставляется в режиме единовременной выплаты, не возобновляемой и рамочной кредитной линии. При наличии государственной поддержки программ ссуда предоставляется на пользование средствами в течение 15 лет. Получить кредит в рублях, долларах США, евро может юридическое лицо, являющееся резидентом РФ.

Максимальная сумма проектного финансирования составляет до 60% стоимости проекта (75% при предоставлении ликвидного залогового имущества). В качестве обеспечения выступают:

  • право собственности на землю;
  • недвижимость;
  • имущественные права на строительство объекта;
  • активы;
  • поручительства;
  • банковские гарантии.

Уровень процентных ставок за пользование средствами зависит от типа кредитного продукта и стадии реализации программы. Обязательства погашаются в соответствии с графиком.

Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

В каких случаях экономически обосновано проектное финансирование?

Сбербанк предоставляет ссуды на реализацию разработок, которые характеризуются прогнозируемыми рисками. В качестве инициаторов проектных разработок часто выступают нефтяные компании, предприятия деревообрабатывающей, лесной, пищевой промышленности. Финансируются проекты в сфере недвижимости, связанные с приобретением, строительством и реконструкцией объектов.

Учреждение проводит кредитование приобретения прав на реализацию разработки, долевое участие в компаниях, владеющих активами. Финансирование доступно на стадии внедрения проекта. Клиентам предоставляется рефинансирование понесенных затрат.

Анализ предлагаемых программ финансирования проводится в течение 45 дней. При повторном обращении уменьшается срок рассмотрения. Продолжительность работы с запросом зависит от готовности потенциального клиента решать текущие вопросы, предоставлять требуемый портфель документов.

Важной характеристикой использования привлеченных средств является мотивация сторон. Спонсоры (акционеры) имеют возможность снизить нагрузку на корпоративный баланс, максимизировать размер и сроки финансирования, снизить стоимость проекта на операционной фазе.

Инвесторам предоставляется возможность получить повышенный доход при распределении рисков с финансовых партнеров. Для кредиторов участие обеспечивает поддержание стратегических клиентов.

Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

Для получения ссуды проект должен соответствовать установленным требованиям. Проектное финансирование является отличной возможностью получить ссуду на реализацию инвестиционного проекта, соответствующего требованиям банка к прибыльности и рискованности.

Источник: https://bankigid.net/proektnoe-finansirovanie-ot-sberbanka/

Проектное финансирование Сбербанк CIB

Организация проектного финансирования — перспективное направление деятельности Сбербанка. Кредитор помогает воплотить в жизнь инновационные старт-апы в реальном секторе экономики, предоставляя возможность бизнесу развиваться, создавать новые рабочие места и получать последующий экономический эффект от проекта. Для этого создано АО «Сбербанк КИБ»

В каких случаях экономически обосновано проектное финансирование

Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

Получить кредит по проектному финансированию, пожалуй, единственный шанс воплотить инновации в жизнь, когда риски достаточно высоки и ничем не покрыты. Зачастую, это бывает при крупных инвестиционных проектах, масштабы которых в десятки раз превышают масштабы текущей деятельности хозяйствующего субъекта.

Также к этому направлению кредитования прибегают компании, специально созданные под реализацию конкретной инвестиционной идеи. В этом случае получить заемные средства на стандартных условиях для них затруднительно, так как невозможно оценить их финансовую устойчивость и платежеспособность.

  • Sberbank CIB стал лучшим инвестиционным банком на рынке акционерного капитала в Центральной и Восточной Европе по версии журнала Global Finance

Риски проекта

Проектное финансирование Сбербанка в строительство жилья или в другие сферы предусматривает разнообразные риски. Их можно классифицировать по субъективным, географическим, отраслевым и иным факторам. Достаточно часто встречаются следующие риски:

  1. Ресурсный. Отсутствие адекватного объема материальных ресурсов для выхода на рентабельность проекта.
  2. Операционный. Он характеризуется отсутствием опыта, дефицитом квалифицированной рабочей силы, неэффективными операциями.
  3. Спонсорский. Этот риск проектного финансирования подразумевает ухудшение кредитоспособности и финансовой устойчивости инициаторов и инвесторов.
  4. Технический. Он характеризуется появлением трудностей на этапе конструирования и проектирования.
  5. Политический. Риск ухудшения геополитической обстановки в регионе.

Задача банка — оптимально распределить риски инвестиционного проекта между вмести участниками.

Обязательным условием сотрудничества со Sberbank SIB является внесение не менее 30% денежных средств инициаторами инновации.

Также риски частично перекладываются за поставщиков специального оборудования, техники, сырья и материалов. При несвоевременном исполнении обязательств к ним применяются серьезные штрафы.

Большая роль отводится и органам местного самоуправления. Зачастую, они выступают гарантом ввода в эксплуатацию проекта. Нередко муниципалитет предоставляет старт-апам льготы в рамках своей компетенции.

Инвестиционно-привлекательные отрасли

Отрасли реализации проектов могут быть разнообразными. Для Сбербанка Cib особую ценность представляют отрасли ТИКа. Бюджеты их проектов достигают сотни миллионов долларов, риски вполне прогнозируемы, поскольку в качестве их инициаторов выступают крупные нефтяные компании.

Читайте также:  Расчетный счет Сбербанка: как узнать, где посмотреть номер

Фабрика проектного финансирования активно используется в сфере услуг и транспорта, лесной, деревообрабатывающей и пищевой промышленности. Несмотря на стабильный рост, инновации в этих сферах зачастую реализуются на балансах специально созданных предприятий. Кроме того, для этих проектов характерны минимальные начальные вложения.

Кредитование Сбербанка проектов АПК осуществляется на льготных условиях. В частности, для заемщика снижена его доля личного участия в инициативе с 30до 20% от бюджета. При наличии государственной поддержки возможно увеличение срока до 15 лет.

Взять кредит в Сбербанке на НИОКР нельзя, поскольку это уже не проектное, а венчурное финансирование. По этому направлению прогнозируются более высокие риски.

Задачи кредитора

Специалисты Сбербанк Cib помогают сформировать индивидуальное решение для бизнеса, удовлетворяющее требованиям ключевых участников. В их функционал входят следующие задачи:

  • консультирование по вопросам проектного финансирования любого клиента, обратившегося в Сбербанк;
  • анализ предоставленного бизнес-плана;
  • адекватное распределение рисков между всеми участниками процесса;
  • оказание помощи в поиске контрагентов (поставщиков качественных материалов, рабочей силы и т.д.);
  • разработка оптимальных вариантов финансирования;
  • сопровождение процесса привлечения инвестиционных ресурсов;
  • структурирование условий сделки;
  • контроль эффективности вложения средств и другие.

В среднем на анализ одного проекта уходит около 1,5 месяцев. При повторном обращении срок уменьшается. На продолжительность работы с заявкой также влияет готовность соискателя своевременно решать возникшие вопросы и предоставлять дополнительные документы. Уровень одобрения достаточно высокий для этого сегменты рынка кредитования — 35 – 40%.

Для получения заемных средств проект должен соответствовать следующим требованиям:

  • Сбербанк — единственный кредитор;
  • применение только апробированных технологий;
  • заемщик подтвердил наличие собственных средств в требуемом объеме;
  • место реализации проекта — Россия;
  • предоставление залога (наличие имущества у соискателя или инициаторов, не связанное с проектом);
  • наличие административного ресурса.

Источник: https://creditvsbervbanke.ru/sberbank-cib/proektnoe-finansirovanie-sberbank-cib

Сбербанк будет выдавать бридж-кредиты на проектное финансирование :: Деньги :: РБК Недвижимость

Размер финансирования составит от 250 млн рублей, срок — до 24 месяцев

Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

Антон Новодережкин/ТАСС

Сбербанк совместно со своим подразделением «Сбербанк Инвестиции» представил на Петербургском международном экономическом форуме новый финансовый продукт для застройщиков — «Проектный бридж», сообщает пресс-служба кредитной организации.

По словам заместителя председателя правления Сбербанка Анатолия Попова, цель проекта — сделать мезонинное финансирование более удобным и покрыть дефицит собственного капитала компаний при покупке новых площадок и строительстве объектов.

Средства в рамках «Проектного бриджа» будут предоставляться на приобретение земельных участков или компаний-застройщиков, владеющих земельными участками, а финансирование расходов для получения разрешения на строительство (РНС) — после получения градостроительного плана земельного участка (ГПЗУ). Размер финансирования составит от 250 млн руб., срок — до 24 месяцев.

Получить бридж-кредит смогут застройщики с хорошей кредитной историей в Сбербанке и опытом реализации проектов жилой недвижимости площадью более 50 тыс. кв. м в течение пяти лет.

В качестве обеспечения кредита принимаются участок строительства, векселя банка на сумму процентных платежей за два квартала, личные поручительства бенефициаров застройщика, контролирующих не менее 75% компании, и залог акций застройщика.

Для погашения займа застройщики смогут привлекать средства проектного финансирования и собственный капитал, указывают в Сбербанке.

1 июля 2019 года все застройщики перейдут на новую модель работы — проектное финансирование. Теперь для строительства своих объектов девелоперы смогут использовать собственные или заемные средства. Деньги дольщиков будут лежать на специальных эскроу-счетах в аккредитованных банках до ввода здания в эксплуатацию.

По оценке Минстроя, около 30% застройщиков, которые не получат проектное финансирование от банка, воспользуются мезонинным кредитом (гибрид банковского кредита и финансирования привлеченного инвестора, который обеспечивает застройщику недостающие для стройки средства). Для привлечения мезонинного инвестора в большинстве случаев девелоперу достаточно иметь собственный капитал в размере 30%.

Источник: https://realty.rbc.ru/news/5cf782129a794731496fa87a

Финансирование строительных проектов доступно в Сбербанке

Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

ЦельФинансируемые объекты (проекты)Финансируемые стадии проектовРежим кредитованияКто может получитьСрокВалютаМаксимальная суммаПроцентная ставкаПогашениеОбеспечениеДополнительные условия

Финансирование проектов в сфере недвижимости, в том числе связанных с проектированием, приобретением, реконструкцией и строительством объектов недвижимости.
    • Жилищное строительство;
    • складская недвижимость;
    • гостиницы;
    • объекты туристической инфраструктуры;
    • торговая и развлекательная недвижимость;
    • офисная недвижимость;
    • иные объекты недвижимости коммерческого назначения.
    • Финансирование затрат на вступление в проект, в том числе покупка прав на реализацию проекта, объектов незавершенного строительства, покупка долей/акций участия в компаниях, владеющих активами;
    • финансирование затрат на строительство;
    • финансирование затрат на разработку проекта;
    • рефинансирование объекта коммерческой недвижимости, генерирующего денежный поток.
    • рефинансирование понесенных затрат.
Единовременный кредит, невозобновляемая кредитная линия, рамочная кредитная линия.
Юридическое лицо – резидент РФ.
До 10 лет.
Рубли РФ, доллары США, евро.
    • рефинансирование объектов коммерческой недвижимости, генерирующих подтвержденный поток денежных средств – не более 75% рыночной стоимости;
    • проектное финансирование – до 70% инвестиционной стоимости.
Плавающая или фиксированная, при этом уровень процентных ставок меняется как для разных кредитных продуктов, так и от стадии реализации проекта.
Погашение основного долга производится согласно индивидуальному графику Заемщика. Выплата процентов по кредиту осуществляется ежемесячно или ежеквартально согласно условиям кредитного договора.
    • Залог прав на землю (собственность, долгосрочная аренда);
    • залог имущественных прав;
    • залог объекта недвижимости;
    • залог акций / долей участия;
    • поручительства платежеспособных компаний;
    • залог активов, не связанных с проектом;
    • банковские гарантии и др.
Обязательное открытие расчетного счета компании-Заемщика в Сбербанке.

Источник: https://business-and-banks.ru/publ/biznes_i_sberbank/kredity_biznesu/finansirovanie_stroitelnykh_proektov/4-1-0-32

Бизнес-план по стандарту Сбербанка

Сбербанк финансирование: проектные услуги банка, в каких случаях выгодно, суть программы

Разработка бизнес-плана должна происходить с учетом требований инвестора. Выбирая в качестве основного кредитора Сбербанк, необходимо четко знать, какие требования он выдвигает к бизнес-планированию.

Составление бизнес-планов Сбербанка является одним из направлений деятельности нашей компании. Наши специалисты успешно работают как с московскими, так и с региональными отделениями. Главная задача предпринимателя, желающего взять кредит в Сбербанке на развитие своего бизнеса, знать основные требования.

Бизнес-планирование требует больших знаний, практического опыта, а главное, времени. Если вашей целью является получение эффективного и правильного бизнес-плана, который с первого раза получит одобрение кредитной комиссии, то обязательно стоит обратиться к специалистам нашей компании.

Отличительной чертой бизнес-плана Сбербанка является определенный порядок разделов и их смысловое содержание. Специалисты нашей компании как раз обладают необходимыми знаниями, опытом, инструментами в сфере составления и разработки бизнес-плана Сбербанка.

Структура и содержание бизнес-плана Сбербанка включают:

    1. Резюме проекта

В этом разделе указывается наименование и цель проекта, вид продукции или услуг, сроки реализации, источники финансирования, основные показатели эффективности

    1. Инициатор проекта
    2. Суть проекта

Описывается местоположение объекта, характеристика земельного участка, место производства, перечень видов работ, характеристики продукта, технологическое оборудование

    1. Анализ положения дел в отрасли

Проводится детальное изучение динамики и структуры рынка продукции или услуг в РФ, расписывается структура производства, его объем и динамика.

Просчитывается ценовой диапазон на продукцию в РФ, анализируются цены производителей, а также потребительские цены. Исследуется структура экспорта и импорта продукции

    1. Анализ рынков сбыта продукции и закупок сырья

Данный раздел должен содержать сведения о рынке сырья, конкуренции на рынке сбыта. Разрабатывается маркетинговая стратегия проекта, проводится расчет и обоснование цен по проекту

    1. Организационный план

В этом разделе указываются все участники проекта, составляется график реализации проекта, с указанием конкретных дат, учитываются правовые вопросы

    1. Финансовый план

Этот раздел является наиболее важной составляющей всего бизнес-плана Сбербанка. Он включает сведения о налоговом окружении, подробной номенклатуре материалов, численности персонала, заработной плате.

Также здесь указывается информация о расчете выручки, объемах инвестиций, источниках финансирования, расчете прибыли и убытков.

Большое внимание должно уделяться анализу движения денежных средств и обоснованию экономической эффективности проекта.

    1. Оценка рисков

Проводится тщательный, поэтапный анализ чувствительности, определяется точка безубыточности, и оцениваются проектные риски.

    1. Приложения

В этом разделе приводится полная информация о предприятии, его регистрационные документы, результаты проведенных маркетинговых исследований, схемы по организационной структуре, финансово-экономические расчеты.

Как видно структура бизнес-плана Сбербанка является очень насыщенной и содержательной. Его разработку следует доверить профессионалам нашей компании.

Источник: http://lider-bp.ru/standarty-biznes-planov/43-biznes-plan-po-standartu-sberbanka

Сбербанк рассмотрел более 200 заявок на получение проектного финансирование

«Сбербанк с начала года одобрил более 2/3 поступивших заявок от застройщиков жилья, из них 75% – с применением механизма эскроу. Мы очень активно работаем в рамках изменившегося 214-ФЗ. Недавно Минстрой утвердил критерии строительной готовности объектов.

И теперь точно понятно, какие застройщики 1 июля продолжат работать по старой схеме и смогут привлекать средства дольщиков, а какие объекты будут финансироваться с использованием механизма эскроу, – рассказал на площадке Петербургского международного экономического форума Анатолий Попов, заместитель председателя правления Сбербанка.

– С апреля 2018 года, когад была реализована пилотная сделка с применением данного механизма, Сбербанком одобрено более 200 заявок с применением эскроу. Более чем по половине уже заключены кредитные договоры. Отказов из-за выоских рисков по проектам не так много.

В основном они связаны с наличием обязательств перед дольщиками по предыдущим объектам или с отсутствием запаса прочности  по проекту, т. е. он не выдерживает волатильности с точки зрения снижения цен на новостройки. Если мы видим этот риск, то не будем финансировать».

При этом банк готов повторно рассматривать заявки от застройщиков, если они пересмотрят структуру сделки. Например, после увеличения собственного участия в проекте или изменения его параметров. Большой процент положительных решений в банке связывают с тем, что ещё на этапе проработки сделки банк совместно с застройщиком прорабатывает её оптимальную структуру.

Читайте также:  Можно ли снять доллары в банкомате Сбербанка: способы обналичивания

Сейчас заявки на получение проектного финансирования Сбербанк рассматривает в течение 25 дней. Об отказе сообщают в течение трёх дней.

«Для проектного финансирования 25 дней – неплохой срок, но мы работаем над тем, чтобы и дальше оптимизировать его за счёт параллельной работы служб банка. По оборотному финансированию мы готовы выдавать кредиты до 2 млрд рублей за семь минут.

Мы растиражировали этот продукт в мае на всей территории страны, раньше он был доступен только в семи локациях», – рассказал Анатолий Попов.

Напомним, что сегодня Сбербанк представил новую программу кредитования застройщиков на покупку участка и предпроектные проработки – «Проектный бридж». Банк готов предоставлять финансирование на приобретение земли или компаний, владеющих участками, а также расходы на предварительный этап проектов – до получения разрешений на строительство.

Размер финансирования – от 250 млн рублей, срок кредитования – до 24 месяцев. В качестве обеспечения будут принимать участок под строительство, векселя банка на сумму процентных платежей за два квартала, личные поручительства бенефициаров застройщика, контролирующих не менее 75% компании, и залог акций застройщика.

Источник: https://nsp.ru/news/21274-sberbank-zakreplyaetsya-na-stroike

Банковское проектное финансирование: содержание, сфера распространения, риск

В статье актуализируется участие кредитных организаций в реализации проектного финансирования. Выявлены этапы цикла банковского инвестирования, охарактеризованы основные проектные риски, а также пути их минимизации со стороны кредитной организации.

Ключевые слова: проектное финансирование, банковское проектное финансирование, синдицированное кредитование, проектный риск, хеджирование.

В настоящее время особую актуальность приобретают вопросы, связанные с расширением объемов финансирования инвестиционных проектов, которые характеризуются высоким уровнем социальной и инфраструктурной значимости для национальной экономики. Следовательно, возникает необходимость выявления, систематизации и исследования ряда факторов, оказывающих различное воздействие на динамику процессов в области банковского проектного финансирования.

Проектным финансированием называют финансирование инвестиционных проектов, в которых денежный поток обслуживает долговое обязательство.

Спецификой данного вида инвестирования является: распределение рисков между участниками для оценки расходов и прибыли; реализация проекта в рамках специально созданного юридического лица; источником возврата предоставляемых ресурсов выступают только средства, генерируемые проектом; риски минимизируются участием клиента собственными средствами (не менее, чем на 25–30 % от проектной стоимости), либо залогом активов, удовлетворяющих по стоимости и ликвидности [5].

Датой начала развития проектного финансирования в России считается принятие закона № 226-ФЗ «О соглашении о разделе продукции» от 30 декабря 1995 года и создание Федерального центра проектного финансирования при Внешэкономбанке, целью которого является помощь в привлечении средств внутреннего и внешнего финансирования и обеспечение реализации приоритетных проектов [1].

Ключевой особенностью данного вида кредитования является и то, что инвестиционный цикл выступает компетенцией банковского сектора. Банки, консультирующие проект, предоставляют следующие услуги: выполнение работ по обоснованию проекта; создание схем финансирования проекта; поиск инвестиционных проектов, их оценка и отбор; предварительные переговоры с различными финансовыми организациями.

Резюмируя, с позиции банковского сектора содержание проектного финансирования связываем с предоставлением целевых кредитов на реализацию инвестиционных проектов, позволяющим использовать различные сочетания стандартных банковских инструментов и услуг.

Банки, занимающиеся организацией проектного финансирования, выделяют шесть основных этапов цикла инвестирования: поиск объектов вложений; оценка рентабельности и риска проекта; создание схемы кредитования; заключение соглашений с участниками проектного финансирования; выполнение производственной, коммерческой и финансовой программы до полного погашения кредитов; оценка финансовых результатов проекта и их сопоставление с запланированными показателями [2].

В настоящем в крупных банках создается специальный отдел по проектному финансированию, в компетенции которого входят оценка технического и экономического обеспечения реализуемого проекта, а также обоснование различных способов его реализации. К сожалению, для выполнения этой задачи банк чаще всего пользуется услугами независимых экспертов в данной области (комиссия за проведение оценки взимается с клиента до момента решения вопроса о предоставления банком кредита).

Традиционный портфель кредитных продуктов, предоставляемых клиенту при финансировании инвестиционных проектов в рамках проектного финансирования, выглядит следующим образом: инвестиционный кредит (кредитная линия); синдицированное кредитование; межбанковское связанное финансирование импортных поставок оборудования или услуг с участием экспортных кредитных (страховых) агентств стран-поставщиков; финансовый лизинг; торговое финансирование; документарные операции; различные комбинации стандартных кредитных продуктов.

Основными игроками на отечественном рынке банковского проектного финансирования на сегодняшний день можно считать Сбербанк, Россельхозбанк, Альфа-банк и ВТБ. Развивают проектное финансирование также Промсвязьбанк, Газпромбанк, Банк Москвы, банк «ФК Открытие», Международный инвестиционный банк и Евразийский банк развития [1].

Участие кредитных организаций в проектном финансировании отмечается в таких областях как: легкая промышленность; производство стройматериалов; добыча полезных ископаемых (золотодобыча); ТЭК; сфера услуг (гостиничный бизнес, спортивно-развлекательные и досуговые услуги); строительство коммерческой и жилой недвижимости и пр.

Объективно отметить вклад банковского сектора в реализацию федеральной программы проектного финансирования в области сельского хозяйства. Два аграрных инвестпроекта в Республике Марий-Эл и Тамбовской области (13 млрд.

рублей кредитных средств Россельхозбанка) соответствуют основным направлениям деятельности Правительства РФ на период до 2018 года в части стимулирования роста производства основных видов сельскохозяйственной и пищевой продукции [4].

Однако следует подчеркнуть, что на сегодняшний день отсутствует официальная статистика Банка России относительно объемов проектного финансирования.

Банки не раскрывают условия своего участия в проектах, что свидетельствует о незрелости данного сегмента рынка банковских услуг и, соответственно, отрицательно влияет на его развитие.

Кроме того, прослеживается тенденция официального позиционирования отечественными банками себя в качестве активных участников рынка проектного финансирования. Банки, как правило, предлагают операции исключительно по кредитованию проектов, ошибочно называя эти услуги проектным финансированием в маркетинговых целях.

В свою очередь, проектное финансирование несет в себе разнообразные риски. Все возможные виды проектных рисков выделить не возможно по причине отраслевой, субъектной, географической уникальности процесса в каждом конкретном случае.

Вместе с тем, на сегодняшний день наиболее известны: риск завершения строительства проекта, технологический риск, операционный риск, рыночный риск, процентный, валютный риск, риск участников проекта, риск синдицирования кредита и другие [3].

Коммерческим банкам следует корректно выявлять проектные риски и объективно оценивать вероятность их наступления, а также возможные последствия в целях обеспечения надлежащего покрытия с использованием адекватных технологий и инструментов.

Это особенно актуально в ситуациях, когда возможность регресса к заемщику или спонсорам проекта ограничена, что является типичным для классического проектного финансирования. Также важно, чтобы выбор процедур рассмотрения проектов обеспечивал максимальную нейтрализацию субъективного фактора, который зачастую сопровождает кредитный и инвестиционный процессы.

Принятие правильного решения о финансировании того или иного проекта, безусловно, является залогом успеха деятельности банка.

Управление рисками в проектном финансировании начинается с определения как можно большего числа отрицательных событий, затем — минимизации влияния событий, которых нельзя избежать, и одновременно обеспечения средств на покрытие непредвиденных расходов.

К наиболее эффективным способам снижения рисков проектного финансирования следует отнести: создание резервного фонда; распределение рисков между участниками проекта; хеджирование валютных рисков; предоставление гарантий, страхование; привлечение независимой надзорной компании для мониторинга объекта, качества и цены работ по проекту.

Способами минимизации проектных рисков, наиболее часто практикуемыми банками, являются: привлечение лицензионных оценщиков и аудиторов для анализа отдельных видов рисков; проведение детального изучения структур и лиц, принимающих участие в проекте; мониторинг определенных рисков в ходе реализации проекта (технический надзор, инжиниринговые и сюрвейерские услуги).

Для эффективного уменьшения проектных рисков, предлагается следующая последовательность управления рисками: выявление рисков; оценка рисков; выбор методов и инструментов управления рисками; применение выбранных методов и инструментов; оценка результатов [2].

Данный алгоритм позволит более детально подойти к обнаружению рисков, прогнозированию ситуации, которая может повлечь за собой возникновение угрозы, а также эффективных методов по предотвращению рисковой ситуации.

Однако самым эффективным методом является экспертная оценка проекта до начала финансирования (особенно структура капитала, средневзвешенная стоимость, «запас прочности» проекта).

Именно на этом этапе должны быть выявлены все возможные трудности при реализации проекта и найдены необходимые инструменты для снижения всех возможных выявленных рисков.

Таким образом, исследование аспектов банковского финансирования инвестиционных проектов приобретает дополнительную актуальность в условиях экономической стагнации. С учетом этапов рассмотрения инвестиционной заявки в структурах банка, особое внимание должно уделяться комплексному анализу рисковой составляющей потенциального инвестиционного проекта.

Источник: https://moluch.ru/archive/103/23972/

«У нас создана вся инфраструктура для кредитования застройщиков»

Сбербанк традиционно является крупнейшим кредитором рынка недвижимости. О том, как банк готов реагировать на изменения, которые ждут девелоперов, включая развитие механизмов проектного финансирования строительства жилья, в интервью Review рассказал директор департамента кредитных продуктов и процессов Сергей Бессонов.

— Каков сейчас объем проектного финансирования застройщиков жилья со стороны Сбербанка?

— На текущий момент кредитный портфель корпоративных клиентов, занимающихся девелопментом жилой и коммерческой недвижимости, как уже построенной, так и на инвестиционной стадии, превышает 1,6 трлн руб., из которых примерно 15% приходится на застройщиков жилья.

Все проекты, которые Сбербанк кредитует в сфере жилищного строительства,— это проектное финансирование.

Более того, этот механизм мы используем при кредитовании девелоперов коммерческой недвижимости, но его доля, в отличие, скажем, от традиционных продуктов по рефинансированию, в этом сегменте не так существенна.

— Очевидно, что 15% — незначительная величина для застройщиков жилья, которые в последнее время по всей стране вводят ежегодно по 70-80 млн кв. м.

Основной механизм финансирования строек — привлечение средств дольщиков — сейчас особо не вынуждает компании добиваться получения займов. Властями поставлена задача полностью перейти к проектному финансированию.

Ожидаете ли вы в этом случае взрывного роста кредитования жилого сегмента?

— Безусловно, взрывной рост будет, но это случится не одномоментно. Если сейчас у нас в денежном выражении на долю проектного финансирования приходится 245 млрд руб., то после изменения законодательства эта сумма, по нашим прогнозам, увеличится на 40-50%.

— Будете ли в связи с этим адаптировать продуктовую линейку кредитов для девелоперов жилья?

— Хотя у нас уже есть типовой механизм кредитования рынка жилищного строительства, нам, разумеется, понадобится усовершенствовать продуктовую линейку, адаптироваться к новым условиям.

Кстати, мы уже начали изучать возможность кредитовать девелоперов по новому федеральному закону N218 (он полностью вступает в силу в июне 2018 года, закон вводит сразу несколько новшеств — в частности, застройщик до старта стройки и привлечения средств дольщиков должен зарезервировать на счетах до 10% стоимости проекта и под каждый будущий жилой комплекс компания должна создавать отдельное юридическое лицо.— «Ъ»). Чтобы задепонировать необходимые 10%, застройщикам в некоторых случаях потребуются кредиты, над этим мы сейчас работаем.

Читайте также:  Какие банки дают автокредит без КАСКО: перечень финансовых структур

— Будет ли применяться механизм smart-кредитов, который сейчас активно продвигает Сбербанк, для девелоперов?

— Такой механизм не работает при проектном финансировании девелоперов. Другое дело, если речь идет о займах на текущие нужды.

— Будет ли в случае перехода к обязательному проектному финансированию строительства жилья ужесточена процедура проверки заемщиков до одобрения кредитных линий?

— Нет, поскольку для нас ничего нового не произойдет. Сбербанк сейчас финансирует примерно 500 проектов жилой застройки. Так к ним еще прибавится сопоставимое количество проектов. При этом с точки зрения сложности ничего не изменится.

У нас в банке давно создана вся необходимая инфраструктура для кредитования застройщиков. У нас большой штат строительных экспертов, которые распределены по всей территории России.

Более того, изменения в регулировании строительной отрасли, происходящие сейчас, увеличивают прозрачность отрасли. Взять, например, требование под каждый проект создавать отдельное юридическое лицо. Это позволит нам, как кредиторам, четко отслеживать целевое использование займов.

То есть у застройщиков не будет возможности перенаправлять средства, аккумулированные под строительство конкретного проекта, на другие цели.

— Как вы считаете, проектное финансирование окажется наиболее востребованным в регионах или на таких капиталоемких рынках, как Москва, Подмосковье и Санкт-Петербург?

— Все будет зависеть от того, в каких регионах будет начата реализация большого количества новых проектов жилой застройки к моменту вступления в силу обязательного применения механизмов проектного финансирования.

Очевидно, что на таких рынках объем проектного финансирования в течение нескольких лет после вступления в силу новых требований окажется незначительным.

То же самое касается новых правил, которые вводятся 218-ФЗ летом будущего года, о чем мы говорили выше.

— Будет ли у девелопера в случае получения проектного финансирования в Сбербанке обязательство держать свои счета в банке?

— Это является нормальным стандартным требованием. Мы, безусловно, хотим, чтобы все денежные потоки по проектам, которые финансируются нами, проходили через Сбербанк.

— Последний кризис кардинально изменил ситуацию и на рынке коммерческой недвижимости. Многие игроки этого сектора попали в крайне тяжелую ситуацию после известного скачка курса доллара и евро, так как у них большая часть кредитов была номинирована в валюте…

— Потому что до описанных вами событий проценты по валютным кредитам были ниже, но затем из-за курсового всплеска ситуация оказалась практически катастрофической. Я скептически отношусь к валютному финансированию коммерческой недвижимости.

Несмотря на то что по некоторым проектам доходная часть привязана к валюте, все равно фундаментально сектор коммерческой недвижимости — это рублевый рынок. Поэтому мы сейчас естественным образом максимизируем долю рублевого финансирования таких проектов.

К тому же мы сами замечаем, что ситуация с курсовыми колебаниями отрезвила многих девелоперов коммерческой недвижимости — сейчас они берут кредиты в рублях. До этого у многих из них возник двукратный разрыв между доходом, получаемым в рублях, и кредитом, полученным в валюте.

Им потребовалась реструктуризация займов, и Сбербанк пошел навстречу. Сейчас идет планомерное обслуживание кредитов и для большинства девелоперов такого валютного риска, как это было, скажем, в 2014 году, уже нет.

— Чувствуете ли вы позитивные тренды на рынке коммерческой недвижимости? Стал Сбербанк выдавать больше кредитов на новые проекты?

— Сегодня я не вижу особого всплеска активности в этом сегменте. Как три года назад возникла на рынке коммерческой недвижимости стагнация, так и продолжается.

Сейчас реализуется небольшое количество новых проектов, причем это касается даже рынка Москвы.

Но в 2017 году появились позитивные сигналы, позволяющие рассчитывать на рост в ощутимой перспективе основных показателей рынка коммерческой недвижимости.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/3500535

Правительство спорит о программе дешевых денег от Центробанка

Совещание по экономике на­чалось у Владимира Пу­тина поздно вечером в четверг и закончилось за полночь. Дневной график перегружен, объяснял его пресс-секретарь Дмитрий Песков.

У президента собрались его помощник Андрей Белоусов, премьер Дмитрий Медведев, его первый зам Игорь Шувалов, министры финансов Антон Силуанов и экономического развития Алексей Улюкаев, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина и председатель Счетной палаты Татьяна Голикова.

Инициатором совещания был Улюкаев, говорит федеральный чиновник. Спорили о программе проектного финансирования Минэкономразвития и Центробанка, рассказывают три федеральных чиновника, затем дискуссия переросла в обсуждение, как стимулировать экономический рост.

Минфин разработал методику оценки «удовлетворительного финансового состояния заемщика». Стоимость чистых активов компании, претендующей на проектное финансирование и госгарантии, не может быть меньше капитала.

Заемщик должен быть действующей компанией, с активами, что убивает всю суть проектного финансирования, говорит менеджер одного из госбанков.

Предложения Минфина ориентированы на предоставление гарантий при кредитовании действующих предприятий, имеющих кредитную историю, отмечает член экспертного совета Федерального центра проектного финансирования Ирина Никонова. Представитель Минэкономразвития не комментирует предложения Минфина, как и его коллега в Минфине.

Минэкономразвития (разработчик программы и оператор — «Ведомости») предлагает увеличить программу со 100 млрд до 240 млрд руб., говорит один из них. Необходимые для этого госгарантии в 60 млрд руб. заложены в бюджете.

Улюкаев пытался убедить коллег в необходимости стимулировать экономический рост за счет госинвестиций, одна из форм – проектное финансирование, рассказывают два федеральных чиновника, знающих это от участника совещания.

Против выступили Набиуллина и Белоусов, говорит один из чиновников: им не нравится механизм отбора проектов.

По программе проектного финансирования в 2015 г. отобрано 42 проекта стоимостью 347,3 млрд руб., им требуется 235,5 млрд кредитов (см.

таблицу), например, для проектов создания ледокольного флота, аэропорта в Ростове-на-Дону, в фармацевтике, по импортозамещению в сельском хозяйстве, тепличного хозяйства, животноводства, электрических сетей.

Проекты получают кредиты в отобранных банках под 11,5% (Мин­экономразвития предлагает увеличить ставку до 12%), а те получают рефинансирование в ЦБ под 9%. На 4 марта 2016 г. ЦБ рефинансировал кредиты по программе лишь на 69,2 млрд руб., приводит слова Улюкаева представитель Минэкономразвития.

Позиция ЦБ: «выберите сначала лимит, а потом можно говорить о его увеличении», поясняет чиновник финансово-экономического блока. Он напоминает, что ЦБ ранее соглашался увеличить лимит программы, когда будет выбрано 75% средств.

ЦБ не нравится механизм отбора проектов, у которого нет внятной логики и приоритетов: принцип – «кто первый добежал, того и тапки», говорит другой чиновник. Непонятно, почему отбираются именно эти проекты, считает третий чиновник. Более понятным он считает кредитование через Фонд развития промышленности при Минпроме, который решено докапитализировать на 20 млрд руб.

: понятен принцип отбора проектов, есть приоритет – импортозамещение. Механизм отбора по программе проектного финансирования достаточно жесткий, спорит другой чиновник: проекты проходят аудит и на межведомственной комиссии, и в банках, инструмент пользуется спросом, а значит, нужно увеличивать лимиты.

Отбор публичный и прозрачный, настаивает представитель Минэкономразвития: приоритетные отрасли – сельское хозяйство, обрабатывающие производства, транспортный комплекс, связь и телекоммуникации, энергетика.

Еще одна претензия – уже к банкам, говорит чиновник: «Они на всякий случай заносят проект на комиссию, получают одобрение, а потом долго не выдают деньги». Проектов, отобранных комиссией, значительно больше, чем реально профинансированных, рассказывает собеседник «Ведомостей»: на бумаге лимит в 100 млрд руб.

уже выбран, по факту же это не так. Механизм проектного финансирования абсолютно рабочий и доказал свою эффективность, не согласен представитель ВТБ: банк выдал кредиты на несколько десятков миллиардов рублей и компании уже получили деньги.

Представитель Сбербанка – второго ключевого агента по программе – не ответил на запрос «Ведомостей».

Решений об увеличении лимита на совещании принято не было, знают два федеральных чиновника. Песков отказался комментировать итоги совещания. В пресс-службе ЦБ в воскресенье не ответили на запрос «Ведомостей».

В правительстве спорят, стоит ли стимулировать инвестиции государственными деньгами, на чем настаивает Минэкономразвития, или можно прибегнуть к другим, нестандартным инструментам, говорит федеральный чиновник.

На форуме ТПП председатель экспертного совета Фонда развития промышленности Антон Данилов-Данильян, выступая как эксперт ТПП, предложил Путину идею: ЦБ выкупает нерыночные облигации фонда, выпущенные под ставку 4% на сумму около 400 млрд руб.

Путин сказал, что с осторожностью относится к этой идее из-за инфляционных рисков, хотя в будущем этот инструмент и может быть востребован. Идея заслуживает внимания, но требует дополнительной проработки в первую очередь с ЦБ, говорит замминистра промышленности Глеб Никитин.

Проектное финансирование от ЦБ и Фонда развития промышленности – два разных механизма, считает чиновник Минэкономразвития.

Отличие механизма фонда от проектного финансирования – отсутствие банков как промежуточного звена, таким образом для заемщика снижается ставка, поясняет Никитин, но исчезает банковская экспертиза – она заменяется экспертизой фонда.

Возможен комбинированный вариант, считает он: часть средств ЦБ предоставляет через банки при наличии экспертизы фонда под специальную ставку, часть (допустим 50%) напрямую фонду. Но, по словам Никитина, внедрять такой механизм нужно постепенно, начиная с маленьких сумм.

Источник: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2016/03/14/633369-pravitelstvo-sporit-programme-deshevih-deneg-tsentrobanka

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector