Фьючерс на Сбербанк: график в Forts (Фортс) онлайн и стоимость акций на ММВБ

Здравствуйте, уважаемые читатели. Многие слышали о фьючерсах. Но лишь немногие понимают, что это такое на самом деле. Начинающему трейдеру нелегко разобраться с терминологией и принципами работы на срочном рынке, куда уж обывателям.

Сегодня я решил исправить эту проблему и подготовил обзорную статью, в которой разберу суть этого дериватива. Плюс — как происходит торговля фьючерсами.Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

Что такое фьючерс и зачем он нужен?

Слово с англ. переводится «будущий». Инструмент является контрактом либо договором на покупку товара по фиксированной цене и поставку продукта в будущем также по фиксированной стоимости. Основное назначение — уменьшение риска, фиксирование будущей стоимости при продаже актива.

Торговля производным инструментом (фьючерсом) является страхованием риска изменения стоимости основного актива.

По договору продавец поставит, а покупатель приобретет товар в дату экспирации (окончания) контракта. Залог или ГО (гарантийное обеспечение) является условием, подтверждающим обязательства покупателя и продавца товара.

Торговля проводится фьючерсами на:

Рассмотрим процесс торговли на простом примере.

Сельхозпроизводитель зерновых культур знает, что стоимость продукции обычно снижается к моменту массовой уборки урожая. Чтобы зафиксировать прибыль с учетом всех расходов на производство, он решает заключить контракт на продажу по 2000 р. за одну тонну со сроком экспирации в октябре.

К моменту закрытия контракта цена на зерно упала до 1200 р. Если из-за плохих погодных условий и неурожая цена поднимется, производитель не сможет продать дороже, чем установлено по договору. Но прибыль в окончательную стоимость уже заложена.

Покупателю также выгодна сделка, когда зерно подорожает к моменту экспирации.

Виды фьючерсных контрактов

Контракты различаются по цели торговли и способу исполнения. Бывают 2 видов:

В первом варианте к дате окончания контракта продавецу следует продать определенное договором количество активов, а покупатель обязан выкупить.

При заключении беспоставочного (расчетного) контракта в день экспирации происходит расчет в денежном эквиваленте без поставки актива. Расчет производится в разнице между начальной и конечной стоимостью фьючерса. Такой тип контракта используется в целях спекулятивного извлечения прибыли или хеджирования рисков.

Как читать спецификацию фьючерса

Определим главные особенности. Характеристики инструмента изложены в специальном документе — спецификации. В ней указаны все параметры фьючерса. Спецификацию утверждает комиссия торговой площадки.

В основные требования входят:

  • наименование;
  • сокращенное название;
  • вид фьючерса;
  • цена минимального пункта;
  • количество основного актива;
  • минимальное изменение стоимости;
  • срок контракта;
  • дата поставки.

Рассмотрим, как правильно расшифровать буквенно-цифровые сокращения в спецификации.

Код основного актива обозначается латинской буквой С, месяц — М, год — Y. Под кодом С обозначается базовый актив. К примеру, BR — фьючерс на «Brent» (марка нефти), GAZP — фьючерс на акции «Газпром».

Каждый месяц имеет свое обозначение:

  1. F — январь,
  2. G — февраль,
  3. H — март,
  4. J — апрель,
  5. K — май,
  6. M — июнь,
  7. N— июль,
  8. Q — август,
  9. U — сентябрь,
  10. V — октябрь,
  11. X — ноябрь,
  12. Z — декабрь.

Месяц и год означает срок окончания контракта.

Проведем расшифровку на простом примере: код BR K 9 — фьючерсный контракт на нефть марки Brent подлежит закрытию в мае 2019 года.

Отличие фьючерса от акции

Основные различия между акцией и фьючерсом:

  1. Акция — базовый актив, дающий право собственности на часть компании. Бумагу можно заложить, передать по наследству, подарить. Фьючерс — инструмент страховки от изменения цены в будущем.
  2. Для торговли фьючерсом нужен меньший капитал, чем акциями.
  3. Небольшие комиссионные расходы и большее кредитное плечо на фьючерсах (встроенное кредитное плечо).
  4. Ограниченное время действия фьючерса.
  5. В акциях предусмотрена выплата дивидендов.
  6. Бесплатный вариант открытия позиции на понижение при торговле фьючерсами.

При торговле фьючерсом комиссия брокеру и торговой площадке меньше, отсутствует плата за хранение бумаг в депозитарии, срок жизни ограничен определенными временными рамками.

Где можно работать с фьючерсами

Для начала торговли фьючерсами следует выбрать брокера.

Трейдинг доступен на популярных площадках:

  • ММВБ (срочный отдел FORTS);
  • CME Group;
  • NYMEX.

Крупнейшие мировые фьючерсные биржи

Основные мировые биржи для торговли контрактами:

  • LIFFE — английская международная биржа фьючерсов (Лондон);
  • IPE — международная нефтяная биржа (Лондон);
  • MATIF — французская международная биржа;
  • LME — английская биржа металлов (Лондон);
  • ASX — Австралийская фондовая биржа;
  • СМЕ — срочная товарная биржа (Чикаго);
  • Eurex — немецко-щвейцарская биржа;
  • SGX — Сингапурская биржа;
  • NYMEX — американская товарная биржа (Нью-Йорк);
  • ICE — международная биржевая сеть Европы, Канады и США.

Отечественные фьючерсные биржи для торговли представлены двумя площадками:

  • СПБ — Санкт-Петербургская Биржа;
  • ММВБ — Московская биржа (секция ФОРТС).

Трейдеры товарных фьючерсов пользуются услугами мировых бирж СВОТ и GLOBEX.

Преимущества и недостатки

Как любой рыночный инструмент, фьючерс не лишен плюсов и минусов.

Преимущества:

  1. Большой выбор инструментов.
  2. Увеличение прибыли благодаря встроенному кредитному плечу.
  3. Широкий выбор стратегий благодаря высокой ликвидности и волатильности.
  4. Небольшая сумма средств для вхождения.
  5. Инструменты, которые доступны на многих биржах мира.

Недостатки:

  1. Короткий срок жизни, большинство фьючерсов торгуются только в течение последних 3 месяцев перед экспирацией.
  2. Маржинальная торговля (риск значительной потери средств при отсутствии торгового опыта).

Риски

Для новичков без системных знаний рынков торговля фьючерсами — очень рискованный вид заработка ввиду нестабильности и ликвидности. До начала торговли контрактами необходимо приобрести знания, получить опыт торговли на менее волатильных активах.

Основной риск торговли деривативами связан со встроенным плечом, которое в неумелых руках может привести к margincall.

Держите под контролем объем позиций и вариационную маржу, при большом объеме незафиксированного убытка или резком изменении ГО открытая сделка может быть принудительно закрыта брокером.

Как получить доступ на биржу CME и FORTS

Доступ к FORTS дает любой аккредитованный российский брокер. Стартовый капитал для начала торговли — 30 000 рублей.

CME — иностранная площадка, к ней можно подключиться либо через дочку российского брокера, либо через западного брокера:

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

Плюсы:

  1. Есть поддержка на русском языке
  2. Хорошие комиссии
  3. Депозит можно пополнять рублями (мимо валютного контроля)

К минусам отнесу:

  • Минимальный депозит 10.000$
  • Комиссия за неактивность

Полный набор условий для работы читайте в обзоре.

Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Из плюсов:

  1. работает с россиянами
  2. наличие русскоязычной версии сайта
  3. вменяемые комиссии
  4. отсутствие платы за неактивность
  5. страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

  • Поддержка исключительно на английском и немецком
  • Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите в этом посте.

Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Из плюсов:

  1. Приемлемые комиссии
  2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  3. Русскоязычный сайт и поддержка

К минусам:

  • Кипрская юрисдикция
  • Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

Плюсы:

  1. Максимально простое открытие счета
  2. Русскоязычная поддержка
  3. Открытие счета от 200$

Минусы:

  • Довольно высокие комиссии
  • Разного рода дополнительные платежи

Максимально полный обзор читайте тут.

Предостережение о Форексе и бинарных опционах

Интернет забит рекламой многочисленных мошеннических сайтов, позиционирующих себя как торговые площадки, брокеры или дилеры. Как правило, это ресурсы по торговле бинарными опционами и Форекс-брокеры. Не имеющих опыта торговли на финансовом рынке пользователей просто обманывают.

Форекс и бинарные опционы не принадлежат к категории фондового рынка, ценных бумаг (облигаций, акций), деривативов на них (фьючерсов и опционов). БО и Форекс не являются производными базовых активов. Казино это, а не торговля. Выигрыш (деньги инвестора) достается только владельцу сайта. Мошенники лишь умело маскируются под брокерские конторы.

Доступ на биржу — лицензируемый вид деятельности. Часто на сайтах аферистов имеется обучающий материал по трейдингу и лицензии. Попробуйте узнать, действительно ли такой брокер имеет лицензию ЦБ РФ или SEC.

Техподдержка таких ресурсов либо совсем не отвечает, либо предоставляет фейковые документы и правдоподобные ответы на запросы пользователей.

Мошенниками делается все возможное, чтобы доверчивый новичок сделал депозит и последующие взносы.

Для начала покажут хороший результат по сделкам для «разогрева» и увеличения депозита или вовсе исчезнут вместе с первоначальным взносом.

Никакие сделки через такие компании не имеют отношения к бирже. Трейдер, как правило, сливает счет, средства всегда остаются у фальшивых брокеров.

Советы по выбору брокера

Перед заключением договора всегда проверяйте регистрацию и лицензию на деятельность компании в России, США, Великобритании или Германии.

Разрешение на брокерскую деятельность выдает Центральный Банк. Официальный сайт ЦБ — www.cbr.ru/finmarket/nfo. На этом ресурсе вы найдете список лицензированных брокеров.

Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

Как торговать фьючерсами

Для начала торговли фьючерсами необходимо выбрать профессионального брокера. Он будет совершать сделки, вносить гарантийное обеспечение в расчетную палату от вашего лица. Сегодня все торговые операции проводятся в электронном виде.

Новичку необходимо заранее познакомиться с торговым терминалом QUIK.

Стратегия торговли для начинающих

В трейдинге тысячи стратегий. Сегодня остановлюсь на любимой тактике известных российских трейдеров «ударный день».

Основной сигнал для открытия сделки — импульсная свеча и последующее за ней движение рынка в одном направлении. На российском рынке чаще она появляется на открытии сессии.

Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

Для точности используйте подтверждающий сигнал: предыдущий день должен быть флетовым, без резких колебаний курса. В ударный день может быть незначительная коррекция. Автор стратегии рекомендует удерживать позицию до конца дня.

При этом стоит соблюдать осторожность и страховаться приказом stoploss, выставляя его на 300-500 пунктов ниже входа в сделку.

Где и у кого поучиться трейдингу?

Трейдинг — это работа. Любому виду деятельности, и торговле — в том числе, нужно учиться. А чтобы не разбираться во всем самому, лучше воспользоваться опытом наставника.

Получить полноценные знания о торговле деривативами можно онлайн в школе Дмитрия Михнова «Успешный трейдинг». Они часто проводят бесплатные мастерклассы, на ближайший можно записаться тут.

Читайте также:  Кредит без обеспечения — что это, условия топ-10 банков и как взять

Альтернативный вариант: изучение основ прибыльного трейдинга на сайте dctrading.ru. Ведет обучение Дмитрий Черемушкин. Опытный трейдер с хорошим послужным стажем и доходностью сделок в тысячи процентов. Здесь тоже есть бесплатные вебинары, посмотреть можно тут.

Советы профессиональных трейдеров

Эффективный трейдинг фьючерсами зависит от уровня подготовки к процессу. Требуется изучить не только основы биржевой торговли, но и учесть все возможные риски и подстраховаться с помощью доступных инструментов.

Перед торговлей на реальном рынке стоит потренироваться на учебном счете. Задерживаться долго на учебном варианте не рекомендуется. Психологически будет трудно открывать позиции на реальные деньги ввиду комфортного привыкания.

Начинать торговлю лучше с небольших объемов и отрабатывать приемлемую стратегию для последующего увеличения торгового депозита.

Где можно посмотреть список всех текущих фьючерсов

Просматривать списки, наблюдать графики котировок фьючерсных контрактов можно в торговом терминале на сайте биржи. Можно воспользоваться дополнительными источниками информации. Многие сайты предоставляют списки отечественных и мировых фьючерсов.

Наглядной доской котировок большинства западных инструментов является ресурс finviz.com/futures.ashx.

Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

Котировки фьючерсов на большинстве ресурсов отображаются с небольшой задержкой (до 15 минут).

Хороший ресурс с большим списком основных фьючерсов и графиками котировок — tradoman.ru/fyuchersy-onlajn. Имеются обозначения всех популярных инструментов, вот сводная таблица:

Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

Где скачать историю котировок

Скачать котировки и просмотреть историю торговли можно на сайте брокера Finam по адресу: https://www.finam.ru/profile/mosbirzha-fyuchersy/si/export.

Как правильно выбирать дату фьючерса

Актуальный для торговли фьючерс — не старше 3 месяцев до экспирации. Дата закрытия контракта обозначена в спецификации. Как правило, третья пятница месяца — дата экспирации.

Что происходит в последний день торгов

Перед закрытием контракта волатильность обычно падает. Поэтому следует за день до экспирации обновлять инструмент. Особенно важно чаще менять контракт при внутридневном трейдинге.

Если вы не успеете закрыть сделку, то исход зависит от типа фьючерса. При экспирации поставочного фьючерса (к примеру, на акции Сбербанка) вам начислят либо с вас спишут базовый актив — акции Сбербанка. С расчетным фьючерсом проще: вам просто закроют сделку по текущей цене.

Нужны ли фьючерсы инвестору

Нет. Фьючерс, как вы помните, имеет срок жизни. Инвестор, в отличие от трейдера, покупает активы для долгосрочного владения и старается получать прибыль как можно дольше.

Акции же не имеют срока жизни, дают право на владение частичкой компании и могут приносить дивиденды. Их можно передать по наследству, подарить или даже отдать в залог как имущество.

Подведем итог. Фьючерс — производный инструмент страхования (хеджирования) риска. Существует 2 вида контракта торговли деривативами — поставочный и расчетный. Характеристики фьючерса обозначены в спецификации.

Источник: http://capitalgains.ru/torgovlya-na-forts/kak-torgovat-fyuchersami.html

Торговля фьючерсами для чайников

Одним из самых быстрорастущих видов инвестиций финансового сектора считаются фьючерсы. Эти контракты отличаются высокой ликвидностью и предоставляют выбор разнообразных стратегий для торговли.

Фьючерсный контракт на покупку или продажу актива заключается на определенную дату в будущем по сегодняшней рыночной цене. Базовыми активами (предметом договора) для заключения таких контрактов могут быть акции и облигации, товары и валюта.

Как это работает?

Фермер весной посадил пшеницу. Пока она растет, еще весной фермер договаривается, что осенью он продаст урожай пшеницы по текущей цене в 100 рублей.

В это время синоптики прогнозируют хорошее лето и отменный урожай осенью. Логично предположить, что при таком раскладе предложений осенью будет много, это может спровоцировать падение цен. Но фермеру неинтересно продавать пшеницу осенью по 40 руб за тонну.

Поэтому он весной договаривается с несколькими покупателями о поставке пшеницы через полгода по нынешней цене. Таким образом, фьючерсный контракт защищает интересы продавца и фиксирует нынешнюю цену товара, который будет отгружен позже в оговоренные сроки.

Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

Если заглянуть в историю, то стихийные европейские, американские рынки базировались на устной договоренности между купцами и поставщиками товара. С появлением письменности возникли первые бумажные контракты.

Некоторые из них датируются за несколько веков до нашей эры — археологи нашли клинописные таблички на раскопках в Междуречье, которые по сути можно назвать неким прообразом фьючерса.

Более современные финансовые инструменты сформировались в Европе в начале XVIII века.

Одним из популярных фьючерсных рынков — это срочный рынок FORTS, который относится к Московской бирже. А самый универсальный его инструмент — фьючерс на индекс РТС.

Что надо знать о спецификации фьючерса

Это документ, который закрепляет биржа. Он содержит все оговоренные условия фьючерсного контракта.

  • Сюда входят:
  • — наименование товара;
  • — тиккер;
  • — указывается тип контракта (расчетный или поставочный);
  • — сколько единиц базового актива приходится на один фьючерс;
  • — сроки обращения;
  • — обозначена дата поставки;
  • — минимально допустимое изменение цены (шага);
  • — цена минимального шага.
  • Более подробная информация по спецификациям с короткими кодами фьючерсов есть на сайте Московской Биржи.

Виды фьючерсных контрактов

Поставочный, по которому осуществляется поставка базового актива. Всё очень просто — продавец и покупатель договорились о заключение сделки через полгода на поставку золота по нынешней цене.

Расчётным фьючерсам поставка не предусмотрена. Когда срок контракта истекает, участники договора производят перерасчет прибыли и убытков, начисляют и списывают денежные средства.

Допустим, вы купили 10 фьючерсов на российский индекс РТС, так как предполагаете, что до конца срока обращения фьючерсов индекс вырастет. Когда данный период закончится, вам просто начислят прибыль, при этом никто не отгружал никому никаких товаров.

В течение срока обращения фьючерса контракт можно подкупить или перепродать. Когда срок истекает, все владельцы контракта должны исполнить свои обязательства.

Фьючерсная цена — это текущая стоимость контракта. Пока бумага ходит в обращении, она может меняться.

Внимание! Не путайте стоимость фьючерсного контракта и цены базового актива. Хотя одна прямо зависит от другой.

Может сложиться так, что цена фьючерса станет дороже или дешевле цены базового актива. Поэтому текущую цену формируют в зависимости от обстоятельств, которые возможны в будущем в ту или иную сторону.

Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

Чем выгодна торговля фьючерсами:

  • широким выбором инструментов, которыми можно торговать на разных финансовых биржах мира, что дает возможность широко диверсифицировать свой портфель;
  • у фьючерсов высокая ликвидность. Это позволяет применять различные стратегии;
  • здесь ниже комиссионные, чем на рынке акций.

А вот вам вишенка на торте — гарантийное обеспечение (ГО). Когда вы покупаете фьючерсный контракт, вы вкладываете денег в разы меньше, чем в покупку базового актива. Биржа взимает с вас определенную сумму в качестве залога, которая соответствует 2-10 процентам от цены базового актива.

Другими словами, вы покупаете фьючерсы на сумму 100 000 руб, а платите за них всего 10 000, что составляет 10% от 100 тысяч.

Сумма гарантийного обеспечения не является фиксированной. Она может меняться даже после покупки фьючерса. Поэтому вам придется контролировать состояние своей позиции и сумму ГО. Иначе брокер может закрыть вашу позицию при незначительном увеличении ГО, когда у вас на счёте может не оказаться дополнительных средств.

Какие торговые стратегии возможны при торговле фьючерсами

Хеджирование рисков

Такой вариант финансовых инструментов породило сельское хозяйство. Чтобы как-то застраховать свои доходы, фермеры заключали договора на поставку урожая в будущем, но по зафиксированным сейчас ценам. Таким образом, хеджирование снижает риски при инвестиционных операциях.

Как это применимо в трейдинге?

Любой опытный трейдер всегда будет стремиться защитить свои активы, когда на валютном рынке наблюдаются значительные колебания. Допустим, через месяц вы планируете получить прибыль в долларах и не хотели бы рисковать, если курс валюты вдруг изменится. И вы используете фьючерс на пару рубль/доллар.

В цифрах это будет выглядеть так. Вы ждете 10 000 долларов через 2 месяца. Текущий курс валют вас полностью устраивает.

Чтобы застраховаться от изменения курса, вы заключаете сделку на продажу 10 контрактов с выгодной для вас датой исполнения.

То есть, вы зафиксировали текущий рыночный курс, и если он изменится, ваш счёт не пострадает, так как позиция закроется сразу после получения реальных денег.

Биржевые спекуляции

Фьючерсы — популярные инструменты спекулянта в силу ликвидности и большого плеча. Трейдер-спекулянт получает прибыль на разнице в цене покупки и продажи. При этом он имеет максимальный потенциал по прибыли при минимальных сроках удержания открытых позиций. Добавьте сюда еще сниженную, по сравнению с рынком акций, комиссию.

Арбитраж

Смысл арбитражных операций сводится к тому,что участники рынка получают прибыль при заключении сделок на спредах.

В рамках одной статьи рассказать о фьючесрах все невозможно. Хотите разобраться в теме более основательно? Записывайтесь на бесплатный курс по безубыточному трейдингу.

Источник: https://gerchik.ru/torgovlya-fyuchersami-dlya-chajnikov

Фьючерс на акции Сбербанка. Нюансы, о которых нужно знать при торговле

  • В этой статье я расскажу о ряде особенностей фьючерса на акции Сбербанка.
  • Биржевой символ фьючерса на акции Сбербанка – SBRF или кратко SR.
  • Фьючерсный контракт имеет 4 даты исполнения: март, июнь, сентябрь, декабрь.
  • Торгуется на Московской бирже пять дней в неделю с 10:00 до 23:50 мск.
  • Дневная сессия длится с 10:00 до 18:45 мск.
  • Вечерняя сессия с 19:00 до 23:50 мск.
  • В 1 фьючерсном контракте содержится 100 обыкновенных акций ПАО Сбербанк.

Шаг цены – 1 пункт, который равен 1 рублю. Если трейдер поставил стоп-лосс 100 пунктов, то потеряет 100 рублей на 1 контракт.

Повышенное гарантийное обеспечение (ГО)

Стоимость гарантийного обеспечения за 1 контракт чуть больше 19% от его цены или 4140 руб.

Для сравнения у фьючерса на доллар-рубль гарантийное обеспечение в обычных условиях 6% от цены контракта. На фьючерсе на Индекс РТС гарантийное обеспечение 12%.

Требования к размеру гарантийного обеспечения у фьючерсов на акции выше, а встроенное плечо ниже, чем у фьючерсов на валюту или фьючерсов на фондовые индексы.

Чтобы понять почему это так, достаточно задаться простым вопросом: “Какие виды активов чаще удваиваются в цене или снижаются на половину: акции, валюты или фондовые индексы?”

Очевидно, такие колебания чаще происходят с акциями. Поэтому для фьючерсов на акции требования к гарантийному обеспечению выше, чтобы уменьшить риски.

Читайте также:  Ипотека в СеверГазБанке: онлайн заявка и отзывы клиентов, требования к заемщику и недвижимости

Также стоит понимать, что размер гарантийного обеспечения является плавающим для всех фьючерсов. При сильном повышении волатильности биржа может увеличить требования в 2-3 раза.

Экстремальная волатильность цен фьючерсов на акции может быть вызвана наступлением событий с серьёзными последствиями:

  • публикация компанией квартального отчёта, который оказался значительно хуже прогнозов аналитиков
  • объявление компанией о существенном снижении ожиданий по размеру будущих прибылей
  • отказ компании в выплате дивидендов, которые изначально всеми ожидались
  • выявление аудиторской проверкой недостоверной финансовой отчетности у компании (фальсификации)
  • выявление аудиторами признаков вывода активов руководством компании
  • наложение иностранных санкций на компанию
  • неблагоприятные законодательные изменения в отрасли, в которой работает компания
  • паническое падение цен на фондовой бирже в целом и т.д.

Редкие и маловероятные события иногда случаются. Предупреждён – значит вооружён.

Хорошая ликвидность

Среди 58 фьючерсных контрактов, торгующихся на Московской бирже, фьючерс на акции Сбербанка занимает четвертое место по ликвидности после фьючерса на нефть Брент, фьючерса доллар-рубль и фьючерса на Индекс РТС.

Его дневной оборот в рублях на дату написания статьи около 500 млн рублей в день.

Корреляция с Индексом РТС

Обыкновенные акции Сбербанка занимают почти 15% веса индекса РТС, в который входят 38 компаний. У трех из этих компаний (Сбербанк, Сургутнефтегаз, Татнефть) выпущены обыкновенные и привилегированные акции, которые содержатся в составе Индекса РТС.

Два других гиганта в составе Индекса РТС – акции Газпрома и Лукойла. Они занимают 13% и почти 15% веса, соответственно.

Это значит, что если вы одновременно торгуете фьючерс на Индекс РТС и фьючерс на акции Сбербанка, то подвергаете себя риску корреляции инструментов.

Разумеется корреляция между ними не всегда высока. Отрицательная корреляция также иногда возможна.

Например, обесценивание рубля к доллару будет оказывать нисходящее давление на Индекс РТС, цены которого выражены в долларах, а не в рублях как у Индекса МосБиржи (вывший Индекс ММВБ). В такой ситуации рублевая цена акции Сбербанка может расти во время снижения или топтания на месте Индекса РТС.

Поставка акций

Фьючерс на акции Сбербанка – поставочный контракт. У фьючерса на доллар-рубль, фьючерса РТС и фьючерса на нефть Брент расчетные типы контрактов.

Это означает, что если в день исполнения контракта вы не закрыли позицию по фьючерсу на акции Сбербанка, то будете обязаны купить акции (заплатить за них полную стоимость) или продать акции покупателю (совершить поставку), в зависимости от того в каком направлении была открыта позиция по фьючерсу: лонг или шорт.

Более высокие издержки

При торговле фьючерсами на срочном рынке трейдер платит биржевой сбор Московской бирже, а также комиссию своему брокеру.

Часто комиссия брокера равна биржевому сбору за 1 фьючерсный контракт. Но бывают и исключения.

При выполнении определенных условий по ежемесячной активности, брокер может снизить свою комиссию для клиента, сделав её ниже биржевого сбора. Некоторые брокеры по умолчанию предлагают размер комиссии ниже биржевого сбора, чтобы клиенты предпочли торговать через их компанию.

Биржевой сбор будет немного меняться во времени и, соответственно, комиссия брокера.

Подробный расчет издержек при торговле фьючерсами представлен в таблице.

Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

  1. Издержки торговли фьючерсом на акции Сбербанка на 97% больше, чем при торговле фьючерсом на Индекс РТС и на 50% больше, чем при торговле фьючерсом на пару доллар-рубль.
  2. 69/35*100-100=97%
  3. 69/46*100-100=50%
  4. Размер большинства счетов физических лиц на Московской бирже не превышает 200 000 рублей.
  5. Так, если дейтрейдер со счётом в 200 000 руб торгует 20 раз в месяц фьючерсом на акции Сбербанка, каждый раз выделяя под гарантийное обеспечение 100 000 руб, то за год его издержки примерно составят:
  6. 20 сделок * 12 месяцев * 69 руб = 16560 руб
  7. При этом издержки при торговле фьючерсами всегда существенно ниже, чем при торговле акциями.

Более широкие дневные лимиты цен

У каждого фьючерсного контракта есть дневной лимит цен, в рамках которого ему позволено колебаться. Нижний и верхний лимит цен каждый день устанавливает Московская биржа.

Когда рынок достигает ценового лимита торговля временно приостанавливается где-то на полчаса или более, чтобы биржа расширила лимит. В крайних случаях, рынок могут закрыть до следующего дня.

Достижение ценового лимита (“планки” на трейдерском жаргоне) происходит редко.

Ценовой лимит предназначен для того, чтобы защитить участников рынка от чрезмерной волатильности, манипуляций и дать время остыть эмоциям.

Конечно, остановка торгов не всегда помогает. После достижения одного лимита рынок порой достигает расширенного лимита в тот же день.

У фьючерса на акции Сбербанка дневной лимит цен на сегодня равен 9,5% в верхнюю и нижнюю сторону. Это куда больше, чем у фьючерса на индекс РТС (5,4%) и фьючерса на доллар-рубль (3,6%).

Как уже замечалось выше, цена акций отдельной компании зачастую более переменчива, чем курс валюты или фондового индекса, состав которого диверсифицирован акциями различных компаний.

Проще открыть шорт, чем на самой акции

Если вы хотите открыть шорт по акциям на фондовом рынке, то нужно брать их взаймы у брокера и ежедневно платить за эту услугу определенный процент (13-20% годовых).

Также биржа или брокер в определенный момент могут запретить открывать сделки в шорт по акции конкретной компании или даже принудить к закрытию удерживаемого шорта.

Источник: https://dboytsov.me/fjuchers-na-akcii-sberbanka-njuansy-o-kotoryh-nuzhno-znat-pri-torgovle/

Фьючерс на акции Сбербанка | Обозначение и котировки

Сегодняшний разговор о таком серьезном инструменте, как фьючерс Сбербанка. А именно производный инструмент на обыкновенные акции. Устойчивый системообразующий банк — лидер на ММВБ по объемам торговли акциями. Фьючерсы на акции Сбербанка также пользуются спросом и являются ликвидными бумагами.

Параметры и обозначение

Площадка (биржа) Москва МОЕХ
Тип контракта Постановочный
Названия SBRF-6.19, SBRF-9.19, SBRF-12.19, SBRF-3.20
Тикеры символ SRH, SRM, SRU, SRZ
Дата экспирации март, июнь, сентябрь, декабрь

Формула, по которой рассчитывается цена фьючерса от базового актива

F=N*S*(1+r1) — N*div*(1+r2)

Где:

  • F — цена фьючерса;
  • N — объем контракта;
  • S — цена акции спот;
  • r1 — процентная ставка по фьючерсу со дня, когда была заключена сделка до экспирации;
  • r2 — процентная ставка со дня закрытия реестра по базовому активу до исполнения фьючерсного контракта;
  • div — дивиденды по обыкновенным акциям Сбербанка.

Как рассчитывается ГО

ГО или гарантийное обеспечение рассчитывается биржей по специальным формулам и публикуется на сайте и в Quik — терминале, через который производятся торги в режиме реального времени.

На 30.04.2019 года сумма составляет 4519,8 рублей.

Цель ГО — страхование рисков в случае отказа от сделки, позволяет определить допустимый объем. Таким образом, отказ от сделки или невыполнение контракта в полном объеме становится невыгодным.

Преимущества и недостатки данного фьючерса

Котировки фьючерса на обыкновенные акции Сбербанка связаны с базовым инструментом. Колебания на фондовом отражаются на срочном рынке, влекут за собой снижение или повышение котировок.

Акции Сбербанка — вполне надежный инструмент, поэтому и фьючерс чувствует себя уверенно. Однако геополитические события очень сильно влияют на котировки, возможны сильные просадки и даже многомесячное снижение, что не позволяет рассчитывать на фундаментальные показатели банка.

В целом можно выделить преимущества:

  • высокая ликвидность;
  • встроенное плечо, которое позволяет торговать при относительно небольшом депозите;
  • низкое ГО.

Недостаток бумаг Сбербанка один — волатильность средняя, что не подходит краткосрочным спекулянтам.

Прогноз

В данном случае очень много зависит от администрации президента США и Конгресса. Вопрос о санкциях, в каком виде они будут приняты, в настоящий момент является определяющим для банковской системы РФ и особенно для Сбербанка и ВТБ.

Общая характеристика и особенности базового актива

Сбербанк РФ — государственный и самый большой банк. Его активы велики, прибыль растет каждый год, выполнения всех обязательств гарантированы государством. С этой точки зрения акции и фьючерсы эмитента очень привлекательны для торговли.

Анализ и факторы влияния

Фундаментальный анализ говорит об устойчивом положении Сбербанка. Его финансовые отчеты демонстрируют постоянный рост прибыли, появление новых продуктов и услуг. Население и промышленники доверяют банку, открывают новые счета.

Если бы не ложка дегтя (возможные санкции), то бумаги Сбербанка были бы лучшим вложением средств.

Перспективы на данный момент зависят только от заокеанских партнеров и их решений. В случае мягких санкций или их отсутствия в отношении Сбера возможен подъем цены на все бумаги.

Фьючерс на сбербанк: график в forts онлайн, стоимость акций на ммвб, процесс торговли, советы от клиентов

На графике виден гэп (разрыв) вниз. Исходя из тезиса, что гэпы закрываются, был осуществлен вход на уровне19 990, с целью 22 500. Торговля развивалась таким образом, что произошел вынос вверх даже выше обозначенных целей. Подождав окончания импульса, позицию закрыли на уровне 23 300.

Источник: https://greedisgood.one/fyuchers-sberbanka

Торговля фьючерсами на акции Сбербанка

Торговля на фондовой бирже является одним из способов инвестирования денежных средств.

Кроме того, продажа ценных бумаг является отдельным механизмом заработка на изменении курса покупки и продажи тех или иных товаров.

При этом торговля непосредственно базовым активом, то есть физическим товаром или акциями компаний, составляет значительно меньший объем, чем операции с фьючерсами на них.

Что такое фьючерсы?

Одним из самых распространенных инструментов торговли на фондовой бирже являются фьючерсы. Этим термином, ставшим производным от английского слова «будущее», называют вторичные или производные финансовые инструменты. Две стороны, покупатель и продавец, заключают контракт на поставку некоего товара (базового актива).

И особенностью такого контракта является его максимальная стандартизация. Все основные характеристики устанавливаются заранее в документе, именуемом спецификацией. А стороны договариваются лишь о цене на такой контракт. Таким образом, при торговле фьючерсами объектом является не сам товар, а контракт на его поставку.

Основные цели работы с этим финансовым инструментом:

  • страхование рисков;
  • спекулятивные операции.

В первом случае владелец базового актива, например, акций, может подстраховаться на случай падения цен на этот актив.

Наличие фьючерса на продажу по нынешней цене минимизирует потери инвестора при уменьшении стоимости.

Читайте также:  Сбербанк Бизнес Онлайн мой профиль: как заполнить информацию о клиенте, как его найти

Главным минусом в такой схеме является невозможность получить прибыль даже при росте цен на актив – ведь в такой ситуации убыток, полученный на продаже фьючерса, нивелирует рост доходности самого актива.

Намного чаще фьючерсы используются для спекулятивной торговли, когда цель операций – не покупка-продажа реального актива, а получение заработка на колебаниях его стоимости на бирже.

Главный плюс работы с фьючерсами – гораздо меньшая сумма, которая требуется для обеспечения сделки по ним. При работе с базовым активом биржевому брокеру необходимо иметь на счету всю сумму.

Для заключения сделки по фьючерсу сторонам достаточно внести гарантийное обеспечение, величина которого зафиксирована биржей, на которой ведутся торги.

Кроме того, объем фьючеров на актив может значительно превышать существующие объемы самого актива. Это дает возможность проведения гораздо большего числа операций на бирже.

Торговля фьючерсами на акции российских компаний

В России торговля фьючерсами осуществляется на срочном рынке FORTS, входящим в состав Московской биржи. Здесь можно приобрести фьючерсы на акции практически всех крупнейших компаний нашей страны. Фьючерс Сбербанка относится к числу наиболее ликвидных инструментов, то есть его легко продать.

Разница между ними в том, предполагается ли по итогам контракта поставка реального базового актива или же только денежные расчеты между сторонами.

Фьючерс на акции Сбербанка

Основные параметры спецификации данного фьючерса:

  • Обозначение в торговой системе — SBRF-М.Г, где М – обозначение месяца закрытия фьючерса, а Г – соответственно год. Закрытием именуется срок окончания действия фьючерса, то есть дата, когда между сторонами должны произвестись окончательные расчеты по этому контракту. На Московской бирже закрытие фьючерсов происходит каждый последний месяц квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь).
  • Тип контракта – поставочный.
  • Размер лота – 100 акций (в случае с обыкновенными акциями Сбербанка).
  • Гарантийное обеспечение – устанавливается биржей и на данный момент составляет немногим больше 1300 рублей за один лот.
  • Шаг цены и его стоимость – 1 рубль.

Процесс торговли фьючерсами

Итак, как же происходит торговля фьючерсами? Участник биржи имеет счет на определенную сумму. В рамках этой суммы он может приобрести фьючерс на акции Сбербанка по цене на текущую дату. Эта расчетная цена определяется с учетом всех сделок по конкретному фьючерсу. При этом со счета участника сделки списывается не стоимость самого фьючерса, а гарантийные обязательства по каждому лоту.

По итогам дня в промежуток времени, называемый клирингом, производится перерасчет расчетной цены. Разница между стоимостью покупки и текущей расчетной ценой называется вариационной маржей. Она, как следует из вышесказанного, рассчитывается каждый день.

При положительной вариационной марже сумма на счету увеличивается на эту разницу, умноженную на количество имеющихся лотов, или же уменьшается. Через какое-то время фьючерс можно продать, при этом сумма гарантийного обязательства возвращается на счет.

Итогом становится прибыль или убыток после совершения сделки.

Стоит отметить, что при каждой сделке с фьючерсами с ее участников списывается еще и небольшая комиссия – как при открытии, так и при закрытии этого контракта.

Онлайн-торговля

Заниматься торговлей фьючерсами непосредственно на бирже нельзя — такие операции возможно совершать лишь через брокера.

И если раньше для этого приходилось приезжать к брокеру в офис или постоянно висеть на телефоне, то теперь можно работать на бирже через интернет.

После заключения договора с брокером клиента подключают к биржевому интернет-терминалу, через который он может работать с фьючерсами.

Приобрести или продать фьючерс Сбербанка онлайн легче всего с помощью терминала quick – это самая распространенная платформа для биржевой торговли. Данная программа настраивается под нужды клиента и работает в режиме онлайн, выдавая текущие результаты с FORTS.

Советы по торговле фьючерсами

  1. Если вы решили начать работу с фьючерсами, попробуйте сначала демо-счет – такую услугу предоставляют все брокеры. Этот вариант позволит набраться опыта, не рискуя настоящими деньгами.
  2. Для Сбербанка графики стоимости акций и стоимости фьючерсов во времени практически одинаковы. Поэтому выстраивать стратегию можно, анализируя движение акций. Эти графики можно получать как у брокера, так и найти самостоятельно в интернете.
  3. Доверять, но проверять.Стоит прислушиваться к аналитикам, дающим прогнозы по изменению цен на акции, однако даже лучшие прогнозисты могут ошибаться – поэтому не стоит рисковать всеми своими средствами. Всегда нужно помнить, что биржевые операции обладают высокими рисками.

Источник: http://credituy.ru/instrukcii/torgovlya-fyuchersami-na-akcii-sberbanka.html

Начинаем торговать фьючерсами

Фьючерс  от англ. futures  – это контракт на покупку-продажу базового актива в будущем.

Т.е.  покупая сейчас фьючерс, мы покупаем обязательство, купить базовый актив в будущем.

В России фьючерсы торгуются с датой поставки Март (H), Июнь (M), Сентябрь (U), Декабрь (Z). Самым ликвидным является фьючерс с ближайшей датой поставки, на сегодня (1 ноября 2009), это фьючерс с датой поставки в декабре.

Что это такое.  Разберем это на моем любимом Сбербанке.

Возьмем декабрьский фьючерс на Сбербанк, его обозначение в системе торговли Quik —  SRZ9 (SR— Сбербанк, Z – декабрьский, т.е поставка в декабре, 9 – 2009 год), На РТС и в Транзакт его обозначение — SBRF-12.09. (SBR – Сбербанк F – фьючерс, 12 –декабрь, 09 – 2009 года.)

По спецификации , 1 контракт Сбербанка  =  100 акциям. Таким образом, цена фьючерса равна цене акции *100.  Допустим, если я в пятницу купил один фьючерс Сбербанка по 6500 руб. , то я купил обязательство, купить в декабре акции Сбербанка в кол-ве 100 штук по цене 65 руб. за штуку.

Внимание важно ! При покупке фьючерса, я не плачу всю сумму сделки, у каждого фьючерса есть ГО (Гарантийное обеспечение).  На фьючерс Сбербанка ГО  в данный момент = 1020 руб.  При покупке фьючерса данная сумма переводиться с моего счета, при продаже этого фьючерса, сумма ГО возвращается обратно на счет.

Как это выглядит в цифрах.

Пусть у меня на счету 10 000 руб. Я покупаю фьючерс Сбербанка 6500 руб., у меня за эту операцию снимают сумму  ГО, напоминаю ГО на 1020 руб. У меня на счету останется  10 000 – 1020 = 8980 руб.  Допустим фьючерс Сбербанка вырос и котируется 6600 руб.,  я его решил продать.

Мне на счет возвращают ГО 1020 и зачисляют прибыль 6600-6500 = 100 руб. Счет становиться равным 8980 руб.  + 1020 руб. + 100 руб. = 10100. Я заработал 100 руб. при вложенных 1020 руб. Т.е.  около 9,8%. При движении базового актива на 1,54%.

 За эти операции я меня снимут комиссию при покупке фьючерса 50 коп и при продаже 50 коп . Итого =1 руб.

Рассмотрим еще понятие вариационной маржи – это прибыль/убыток который вы получаете при работе с фьючерсом. Она равна разнице между ценой покупки и текущей биржевой ценой.

Вариационная маржа зачисляется на счет во время клиринга.  Клиринг это период на бирже, когда производиться расчет вариационной маржи и зачисление ее на счет клиента.  Проводиться с 18.45 до 19.00.

Есть еще промежуточный клиринг в 14.00.

Чтобы начать торговать фьючерсами, необходимо заключить договор с Финам, это можно сделать у них в офисе или по ЭЦП.

Подведем итого.

Вы заключили договор с Финам, вам открыли счет на РТС, вы перевели туда 10 000 руб. Теперь вы выбираете фьючерс, с которым хотите работать. Я рекомендую Сбербанк, Газпром, Лукойл – это самые ликвидные фьючерсы, есть еще фьючерс РТС, но с ним надо работать осторожно и после приобретения опыта работы на FORTS.

Вы выбрали фьючерс Сбербанка. Делаем анализ графиков, графики фьючерсов и акций практически одинаковы, поэтому анализ делается такими же методами. Проанализировав ситуацию, вы предполагаете, что Сбербанк будет расти. Вы покупаете фьючерс за 6500 руб., с вас берут ГО на этот фьючерс 1020 руб. и биржевую комиссию 0,50 руб.

У вас на счету остается 10 000 руб.- 1020 руб. -0,50 руб.  = 8979,50 руб.  Дальше вам начисляют вариационную маржу, в зависимости от текущей цены фьючерса на бирже, если цена фьючерса стала равно 6450, то вариационная маржа равна 6450-6500 = -50 руб.  В 14.00 наступает промежуточный клиринг, цена фьючерса в этот момент стоит 6600 руб.

Вам на счет начисляют 6600-6500 = 100 руб. Итого у вас на счету 8979,50 + 100 = 9079,50 руб. Дальше, к вечернему клирингу фьючерс Сбербанка стал равен 6800, вам делают пересчет и зачисляют 6800-6600 (цена фьючерса в промежуточный клиринг) = 200 руб. Итого у вас на счету 9079,50 + 200 = 9279,50 и плюс фьючерс.

  Дальше во время вечерней сессии цена фьючерса стала равна 6750 руб., вариационная маржа равна 6750 руб. – 6800 руб.  (цена фьючерса по время клиринга)  = — 50 руб. Вы решаете продать фьючерс. Продав фьючерс за 6750 вам возвращается ГО на это фьючерс. У вас на счету 9279,50 руб. + 1020 руб. – 0,50 руб. (комиссия) = 10299 руб.

Вариационную маржу в размере -50 руб. Вам зачислят в ближайший клиринг. 10299 – 50 руб. = 10249 руб. у вас будет на счету.

Если слишком увлечься плечами, т.е при счете в 10 000 руб. можно купить  9 контрактов Сбербанка (10 000 руб. /1020 руб.=9). У вас блокируют ГО в размере 9180 руб.  (9*1020 руб.

)  У вас на счету останется 820 руб. делим их на 9 купленных контрактов получим примерно 91 руб.

Если разница между ценой покупки и ценой клиринга будет больше это суммы, то вам позвонит менеджер и попросит прикрыть часть позиций.

Что происходит с фьючерсом по достижении срока исполнения?

Тебе производят поставку акций, по цене фьючерса, при этом ты уже будешь заплатить комиссию как на бирже, если у тебя был короткий фьючерс в шорт, у тебя снимут нужное кол-во акций, но лучше не думать про это, до поставки не надо доводить, за день-два до этого, нужно начать торговать с следующим фьючерсом.P.S

Источник: https://s30675189322.whotrades.com/blog/43603837641

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector