Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить и продать, что это такое?

Долгосрочные ценные бумаги, которые регулируют постоянное поступление денежных средств, называются облигацией. В роли эмитента выступает компания, государство. Еврооблигация Сбербанка – долговой документ, по которому выплата держателю осуществляется в иностранной валюте. Данный ПИФ является низкорисковым.Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить

Как это работает

Еврооблигации – евробонды – выпускаются эмитентами, которые получают заем на развитие бизнеса, ведение текущих проектов, разработку новых задач.

Вкладчики-инвесторы покупают облигации в компании, у государства. Установленные выплаты по долговому документу происходят 1-2 раза в год. Стоимость ценной бумаги устанавливает рынок – не меньше 1000 долларов. Величину выплат определяет компания, продающая облигации. В конце срока действия договора заемщик возвращает займ в полном размере.

Важно! Компании торгуют лотами, в которых содержится 100-200 ценных бумаг. Конечная сумма составит 100-200 тыс. американских долларов.

Средний срок действия еврооблигаций – 10 лет. Некоторые компании берут займы на 20-40 лет.

Евробонды размещаются на бирже ценных бумаг, где сегодня участвуют крупные российские компании «Сбербанк», «ВТБ», «Лукойл», «Газпром».

Как заработать на валютных облигациях

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купитьПрибыль от операций с евробондами можно получить двумя способами:

  1. Выплата установленной суммы в течение срока владения ценными бумагами.
  2. Участие в спекулятивной торговле. Владелец евробондов получает прибыль во время роста котировок, изменения рыночной цены евробондов.

Второй вариант не приносит большую прибыль из-за низкой изменчивости рынка. Инвесторам выгоднее купить бумаги для получения постоянной купонной прибыли.

Порядок приобретения евробондов

Чтобы вложить деньги в паевые инвестиционные фонды, надо выбрать организацию для инвестиций, сформировать портфель вкладчика. Во избежание ошибок, потери средств, лучше проконсультироваться с сотрудниками УК.

По отзывам активных вкладчиков, ценные бумаги выгодно  покупать в Сбербанке.

Купить пай может гражданин Российской Федерации. Для заключения сделки клиент обращается в офис Сбербанка или Управления активами – фонд еврооблигаций. Список адресов размещения отделений размещен на сайте компаний. Для получения консультации о действующих предложениях потенциальный вкладчик может позвонить по номеру +7 (495) 500-01-00.

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить

Порядок приобретения евробондов для физических лиц следующий:

  1. Клиент информирует сотрудника УК о сумме вложений, ожидаемой прибыли, возможных рисках.
  2. Менеджер по работе с клиентами предоставляет список паев, которые находятся сейчас в продаже, помогает грамотно сформировать портфель инвестора.
  3. На бланке о покупке еврооблигаций заполняется заявка.
  4. Сотрудник офиса Управления активами или Сбербанка по паспорту идентифицирует потенциального заказчика.
  5. Заполняется анкета с личными данными.
  6. Производится оплата покупки через кассу или в онлайн-режиме путем списания средств с банковского счета.

При переводе средств на счет эмитента комиссии не взимаются.

Факторы учета доходности

При анализе доходности еврооблигаций важно учитывать следующие факторы:

  1. Высокая доходность говорит о большом риске дефолта эмитента. Важно! при анализе евробонда исследовать кредитный рейтинг компании.
  2. Купонная составляющая доходности облигаций известна заранее.
  3. Инвестиционная прибыль в евробонды формируется из выплат по долговому документу и цены, которая может меняться, если облигацию приобрели по стоимости ниже номинала.

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить

Для получения большей прибыли инвестору надо постоянно курировать динамику цен на еврооблигации, курс валют, чтобы выгодно продать бонды.

Доходность евробондов Сбербанка составляет 5,77% годовых. Номинальная цена – 1000 американских долларов.

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить

Требования фонда

Для частных лиц ОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации» установил следующие требования:

  1. Минимальная инвестиция через личный кабинет, мобильное приложение – 1000 рублей.
  2. В офисе банка, управляющей компании – минимальный вклад – 15 тыс. руб.
  3. Комиссия за покупку в размере 1%.

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить

Важно, если инвестиция в размере 3 млн. руб., при зачислении средств взымается процент в размере 0,5%.

Закрытие счета, снятие накопительных процентов происходит по желанию клиента. Для максимальной прибыли выгодно обеспечить долгосрочную работу инвестиций – не меньше 2-х лет.

Риски при покупке еврооблигаций Сбербанка и влияние санкций США

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купитьПеред началом инвестирования в облигации надо предусмотреть возможные риски:

  1. Кредитный. Риск заключается в невозможности эмитента выполнить финансовые обязательства перед вкладчиком. Компания прекращает выплату купонного дохода или в положенный срок не выкупает еврооблигацию.
  2. Рыночный. Риск касается инвесторов, которые перепродают облигацию раньше срока их погашения. Если цена, устанавливаемая рынком, будет ниже номинальной, вкладчик потеряет деньги.

Большой переполох среди инвесторов вызвали санкции США. По отзывам активных вкладчиков в условиях американской изоляции Российской Федерации стало выгодно инвестировать в еврооблигации ВЭБа с конечным погашением займа в 2025 году.

ПИФ – выгодная форма инвестирования денег для физических лиц, не имеющих больших доходов. В Сбербанке еврооблигации можно купить по минимальной цене – 1000 рублей.

Инвестиции в акции это надежный способ сохранить деньги, при не стабильном курсе рубля. Если на момент окончания инвестиционного срока российская валюта по сравнению с американским долларом наберет силу, окрепнет, инвестор потеряет прибыль.

Начинающим инвесторам перед вкладыванием средств надо проконсультироваться  с сотрудниками управляющей компании или банка. При выборе инвестиционного фонда важно учитывать отзывы активных инвесторов, кредитный рейтинг организации.

Источник: http://www.ccbank.ru/vklady/fond-evroobligacii-sberbanka.html

Облигации Сбербанка: доходность ценных бумаг

Такие операции осуществляются с применением акций компаний на фондовом рынке, банковских депозитных программ, бондов, корпоративных и банковских облигаций. Для всех вариантов характерны свои условия и доходность.

Сегодня облигации Сбербанка становятся высоконадежным вложением с фиксированной годовой доходностью для их держателей на длительный срок.

Что такое облигации Сбербанка

Привлечение внешних финансов для реализации программ роста и развития компании осуществляется путем эмиссии ценных бумаг. Крупнейший российский банк Сбербанк России осуществляет выпуск собственных ценных бумаг с фиксированным сроком погашения. Этот срок составляет 3, 5 или 10 лет с момента выпуска. Доходный инструмент выпускается с номинированием в рубле, долларе и евро.

Потенциальные заемщики

Традиционным способом создания пассивного дохода для инвесторов является образование портфеля инвестиций: он представляет собой несколько вложений, отличающиеся сроком, доходностью и надежностью. Облигация Сбербанка становится составляющей портфелей консервативных инвесторов для их диверсификации. Заемщиком денежных средств тут выступает государственное финансовое учреждение.

Цель выпуска облигаций Сбербанком

Ценные бумаги реализуются эмитентами для увеличения своих оборотных средств, а также для привлечения денег необходимых при выдаче кредитов. Эти деньги идут на решение текущих задач компании.

Сбербанк этими средствами оплачивает свои текущие затраты.

Создавая возможность купить государственные облигации РФ любому желающему, компания привлекает миллионы инвесторов как внутри страны, так и за ее пределами.

Как выплачивается доход

Доход от облигации образуется из процентных выплат по годовой ставке купона и суммы погашения через определенное время по номинальной стоимости:

  • Рублевые бумаги выпускаются номиналом 1000 рублей. Годовой купон по ним составляет от 9 до 10%.
  • По еврооблигациям, номинированным суммой 1000 долларов, годовая доходность составляет от 5 до 6%.
  • Выплаты осуществляются два раза в год, держатель имеет право продать их в любое время по текущей цене.

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить

Какие облигации можно приобрести в Сбербанке

В настоящее время Сбербанком выпускаются рублевые облигации, еврооблигации и облигации федерального займа. Стандартным является номинал в 1000 валютных единиц.

Информация о планируемом размещении выкладывается на официальных сайтах, имеющих отношение к группе компаний Сбербанка, и в печатных изданиях. Если вы желаете стать инвестором, за этой информацией надо следить. Выпуск и размещение ценных бумаг банка происходит быстро.

В течение первого дня выпуска производится размещение до 70% всех бумаг, поступающих для свободной реализации.

Еврооблигации Сбербанка

Для привлечения инвесторов на международных рынках этот банк осуществляет выпуск ценных бумаг за пределами России. Они называются еврооблигациями и номинируются в евро и долларе.

Для этой цели была создана дочерняя структура SB Capital в Люксембурге. Размещение бумаг происходит на Лондонской фондовой бирже.

Для поиска инвесторов и управления продажами своих ценных бумаг Сбербанк привлекает как букраннеров ведущие мировые банковские структуры. Доходность по этим облигациям составляет до 12% годовых.

Рублевые­

Большой ассортимент выпускаемых Сбербанком бумаг позволяет инвесторам с различными возможностями приобрести надежные и доходные инструменты.

В зависимости от вида, различается и минимальный порог входа в сделку по их приобретению. Для облигаций федерального займа ОФЗ эта минимальная сумма покупки составляет 30 тысяч рублей.

При номинальной цене 1000 рублей минимальное количество составит 30 штук. Полезная информация:

  • Сведения о ценных бумагах размещены на многочисленных сайтах фондовых бирж, брокеров и посредников.
  • Они варьируются по сериям выпуска, валюте, срокам действия и доходности.
  • 17-боб, 18-боб или 37-боб говорит о том, что это биржевые бумаги на предъявителя с купонным процентом в документарном виде на конкретного предъявителя, где первая цифра указывает серию выпуска.

Облигации федерального займа

В капитале Сбербанка больше 50% – государственные средства. Ему правительство России в лице Минфина поручает задачи размещения федеральных займов для привлечения в казну государства свободных денежных средств инвесторов.

К покупке гособлигаций допускаются только сертифицированные компании. В 2019 году банк провел дополнительный выпуск этих ценных бумаг серии ОФЗ-н, в которой буква «н» говорит о назначении для покупки народом, а не только операторами фондового рынка.

В отделениях Сбербанк Премьер купить такие бумаги имеет возможность любой желающий.

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить

Условия по облигациям Сбербанка

Стандартными условиями являются сумма номиналом 1000 рублей, евро или долларов, и срок размещения 5 или 10 лет. Количество бумаг каждого выпуска лимитировано, а при хорошем предложении и наличии большого числа участников проводятся аукционы по их продаже. Аукцион выигрывает тот участник, который предложит большую цену. Организация продаж ОФЗ-н возложена на отделения Премьер.

Доходность

Годовая доходность или купон составляет от 9 до 10%, по еврооблигациям этот показатель находится на уровне 5-6%. Это хороший уровень доходности, если учесть уровень процентных ставок по депозитам в российских банках на уровне 3-7,5%.

Очень важно то, что указанный купон фиксируется на все время размещения ценной бумаги.

Облигации Сбербанка дают дополнительные возможности для многих россиян вложить свои свободные средства в надежный долгосрочный актив, приносящий пассивный доход.

Читайте также:  Почему ВТБ может отказать в получении ипотеки — 7 частых причин и советы заемщику

Срок погашения

При выпуске и реализации указывается точный срок обращения в сутках: он составляет от 3 до 10 лет, но бывают выпуски на срок до 20 лет. По истечении этого срока держатель бумаг должен вернуть их банку для погашения.

Сбербанк обязан выплатить их предъявителю сумму, равную номиналу. При неустойчивой внутренней валюте более выгодна покупка еврооблигаций.

Как получить облигации частному лицу

Банк частному покупателю ценные бумаги не продает: они обращаются на фондовых биржах.

Для реализации этой задачи физическое лицо обращается в посредническую брокерскую компанию, работающую на бирже.

Частное лицо открывает свой счет у брокера и на торговой платформе выбирает заинтересовавший доходный инструмент. Далее необходимо пополнить свой счет – и вы сможете приобрести ценные бумаги.

Ценные бумаги Сбербанка

Такие бумаги различаются по датам выпуска:

  1. 09-2021-евро говорит о том, что это евробонд в валюте евро выпуска №09 с датой погашения в 2021 году.
  2. Аналогично есть возможность определить, что представляют собой 22-2019-евро, 11-1-2022-евро. 1-2-об – это специализированная облигация, размещение которой производится доверительным управляющим средствами пенсионных накоплений Сбербанка УК «Пенсионные накопления». Размещение предполагается закрытое для целей накопительной пенсии.

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить

ОФЗ через Сбербанк

Для облегчения приобретения населением страны ОФЗ Сбербанк открыл в своих отделениях специальные зоны «Премьер» обслуживания граждан желающих стать инвесторами государства:

  • ОФЗ-н номиналом 1000 рублей и сроком 3 года выпущены 26 апреля 2019 года, период их размещения до 25 октября.
  • Доходность по ним изменяется в зависимости от времени владения ими от 7,5 до 11% годовых.
  • Покупатель имеет возможность произвести возврат банку в течение 12 месяцев по номинальной стоимости, но без купона.
  • По истечении 12 месяцев возврат производится с выплатой процентной ставки.

Где получить облигации Сбербанка

Ценные бумаги продаются и покупаются на фондовой бирже. К этим операциям допускаются сертифицированные брокерские компании.

Компания-инвестор или частное лицо получает доступ к бирже только через брокера.

Бумаги федерального займа ОФЗ-н Сбербанк сделал возможным приобретать частным вкладчикам через специализированные отделы Премьер в своих отделениях. В Москве насчитывается около 40 таких отделений.

Обязательства эмитента облигаций

Основной обязанностью эмитента является необходимость погасить их в срок по указанному номиналу и выплатить ежегодные проценты по купону. Сбербанк выплачивает процент каждые 6 месяцев. Иногда случаях возможен возврат ценных бумаг, но без выплаты купона. При выпуске эмитент обязан зафиксировать все свои требования и возможности для инвесторов на все время существования ценной бумаги.

Стоимость облигаций Сбербанка сегодня

Облигации выпуска 2019 года продаются по номинальной стоимости. Ценные бумаги прошлых годов выпуска меняют свою стоимость, все зависит от дохода, уже полученного по ним. Средняя стоимость их выражается в процентном отношении к номиналу. На сегодняшний день средний разброс цен составляет 103-107% номинала.

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить

Преимущества покупки ценных бумаг эмитированных Сбербанком

Главным достоинством облигаций Сбербанка является их надежность. На длительных промежутках времени в стране и в мире происходят катаклизмы, войны, стихийные бедствия.

Происходят смены правительств или олигархических структур, потому требуется повышенная надежность банка, осуществляющего эмиссию. Под воздействием внешних факторов банки подвержены дефолтам, ликвидациям.

Сбербанк России, как государственное финансовое учреждение, имеет гарантии Правительства и обеспечен собственностью страны.

Источник: https://sovets.net/12900-obligacii-sberbanka.html

Как заработать на валютных облигациях

Вклады остаются основным инструментом для получения дохода в валюте. Несмотря на постепенно снижающиеся ставки, россияне продолжают нести свои доллары и евро в банки. С начала года объем валютных вкладов граждан вырос на 8 млрд долларов, только в июне приток был 1,5 млрд долларов.

Крупную сумму (от 500 тыс. долларов) можно разместить под 2,7—3%, более мелкие (от 100 тыс. долларов) — максимум под 2,4—2,5%. Однако вклад — далеко не единственная возможность заработать на валюте. Судя по м и отзывам, многим читателям Банки.

Евробонды: попробуй отыщи

Привлекательность этого инструмента очевидна. С одной стороны, он позволяет получать более высокую доходность. Например, доходность выпуска суверенных евробондов Россия 2047 — 4,39%, а более короткие евробонды «Газпрома» с погашением в 2034 году торгуются с доходностью 4,92%.

С другой стороны, можно размещать деньги на тот срок, который нужен инвестору. Ведь держатель еврооблигации зарабатывает не только на купоне, но и в случае, если курс доллара начинает расти.

Проблема в том, что большинство бумаг доступно частным инвесторам, получившим статус квалифицированных, а кроме того, евробонды торгуются большими лотами — 100—200 тыс. долларов. Однако на бирже есть и облигации, купить которые можно, имея даже небольшую сумму.

По словам начальника отдела по работе с частными клиентами «БКС Премьер» Михаила Макарова, если у вас 10—20 тыс. долларов, можно сформировать неплохой портфель с доходностью 3—5%.

Например, чтобы купить одну облигацию Россия 2028 (пожалуй, самый ликвидный выпуск на нашем рынке), надо заплатить за один лот до 1,7 тыс. долларов. В евробонды ВЭБа с погашением в 2023 году можно инвестировать с суммой от 1,1 тыс. долларов.

Доходности российских евробондов, торгующихся небольшими лотами

На рынке можно найти бумаги, также торгующиеся небольшими лотами, но с более высокой доходностью. Например, доходность бондов «ВЭБ Лизинг» с погашением в 2024 году выше 5%, а облигации компании «ДелоПортс» с погашением в 2025 году торгуются с доходностью 7,69%. Однако из-за отсутствия ликвидности приобрести такие бумаги на бирже розничному инвестору практически невозможно.

«Исторически сложилось так, что этот рынок создавался для крупных инвесторов. Сделки проходят крупными лотами вне биржи. Для частного инвестора здесь места немного», — констатирует портфельный менеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин.

При желании клиента некоторые брокеры могут помочь приобрести доходные евробонды, торгующиеся крупными лотами, просто разбив их на несколько частей и выкупив часть бумаг на себя или на других клиентов.

Однако, по словам управляющего активами АО «УК Регион Инвестиции» Андрея Дюрягина, за такие услуги придется заплатить повышенную комиссию.

Кроме того, отмечает он, неполный лот будет крайне сложно реализовать в дальнейшем на рынке, поэтому покупать неполные лоты еврооблигаций лучше до погашения бумаги.

Сколько зарабатывают пайщики

Покупка еврооблигации на рынке — это не единственный вариант для инвестора с небольшим капиталом. Можно купить на брокерский счет или ИИС бумаги биржевого ETF, причем не ограничиваясь только российскими эмитентами.

На Московской бирже торгуются несколько ETF компании FinEx — FXTB (инвестирует в краткосрочные казначейские облигации США) и FXRU, в портфеле которого 26 евробондов российских компаний и два их аналога (FXMM, FXRB), предполагающих рублевое хеджирование.

Годовая доходность евробондовых ETF в 2—3 раза выше ставок по банковским вкладам. Например, согласно отчетности, за год акции фонда, инвестирующего в российские евробонды, выросли на 7,7%. Главный плюс покупки ETF — возможность купить бумаги на бирже и низкая стоимость входа: один лот — это одна акция. Бумаги FXRU сейчас торгуются на Московской бирже в районе 755 рублей, а FXTB — чуть выше 640 рублей. Еще один вариант — покупка биржевого ПИФа. Например, стоимость лота акций фонда еврооблигаций SBCB (УК «Сбербанк управление активами) — около 1 028 рублей. За полгода долларовая доходность фонда составила 0,86%.

Правда, есть и «но». Во-первых, управляющие взимают комиссию за управление фондами (ее размер может составлять от 0,2% до 0,95%), а во-вторых, инвестору придется понести расходы на конвертацию при покупке бумаг в рублях.

«Бумаги фондов FinEx обращаются на бирже в нескольких валютах, поэтому инвестор имеет возможность приобрести их как за рубли, так и за доллары. Инвестору достаточно иметь счет в долларах или евро у брокера», — пояснил гендиректор УК «ФинЭкс Плюс» Олег Янкелев.

С похожими проблемами могут столкнуться и те, кто решил вложить деньги в ПИФы еврооблигаций. По закону расчет с бумагами российских фондов происходит в рублях. Плюс к этому — достаточно высокие комиссии.

Общие расходы пайщика за управление фондом могут доходить до 1,5—2%. Также многие УК выставляют штрафы, если инвестор решит продать паи ранее определенного срока.

Например, при продаже паев фонда «ВТБ — Фонд еврооблигаций» до истечения 180 дней придется заплатить агенту 2% от их стоимости, при продаже ранее чем через год — 1%.

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как купить

Однако, считают управляющие, покупка паев евробондового ПИФа может оказаться достаточно выгодной даже с учетом всех комиссий. «Портфель фонда диверсифицирован, и в него входят инструменты, к которым нет доступа у рядового инвестора. При этом заработать вы можете существенно больше, чем покупая бумаги самостоятельно», — говорит руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью УК «Альфа-Капитал» Игорь Таран. По словам управляющего, сейчас доходность к погашению портфеля бумаг фонда «Альфа-Капитал Еврооблигации» составляет около 6,7% при средней срочности вложений меньше пяти лет, что вдвое выше текущих средних ставок по российским евробондам. За год фонд заработал свыше 11,7%.

Нотная грамота

Избежать потерь при конвертации валюты можно, если воспользоваться услугой доверительного управления. В частности, заработать на еврооблигациях развивающихся стран предлагают в УК «Сбербанк управление активами».

Входной билет для стратегии «Глобальные облигации (USD)» — 5 тыс. долларов. Правда, как и в случае с ПИФами, инвестору придется нести расходы на комиссионные: компания берет себе 0,125% в квартал. Как сообщили Банки.

ру в управляющей компании, пока необходимый объем средств не собран, поэтому портфель бумаг в процессе формирования.

«На горизонте года по этому портфелю мы ожидаем доходность стратегии около 3,7—4% годовых», — рассказал представитель УК «Сбербанк управление активами».

Некоторые управляющие предлагают похожие стратегии, но с использованием ИИС. Как сообщил директор департамента коллективных инвестиций УК «Газпромбанк управление активами» Роман Слюсаренко, инвестор с капиталом от 100 тыс. рублей может воспользоваться стратегией «ИИС Валютные облигации». «На счет будут преимущественно приобретаться валютные облигации РФ, выплаты по которым гарантируются государством. С учетом комиссии управляющей компании клиент может рассчитывать на доход, превышающий ставку по депозитам в крупнейших российских банках», — пояснил он. В перспективе в УК хотят предоставить клиентам возможность выводить средства на банковский счет в долларах. Еще одна возможность инвестировать небольшую сумму в евробонды и заработать доходность выше, чем ставка по вкладу, — купить структурные ноты. Разумеется, в этом случае инвестор не становится владельцем облигаций, а просто заключает с компанией, выпустившей ноту, контракт. Например, структурная нота БКС № 38 «Мировые лидеры» построена на бумагах компаний AngloGold Ashanti, Auchan, Fiat Chrysler, Macy’s, Glencore, Xerox. Брокер обещает платить покупателям ноты купон до 8,5% годовых. Минимальная сумма для инвестиций — 1 250 долларов.
Поскольку нота построена на основе FTD-стратегии (First to Defolt), главный риск здесь состоит в дефолте любого эмитента, включенного в портфель (базовый актив). В этом случае ее владелец получит вместо дохода либо подешевевшие бумаги, либо выплаты по их текущей стоимости, рассказал Банки.ру начальник отдела по работе с частными клиентами «БКС Премьер» Михаил Макаров. Чтобы не потерять деньги, по его словам, неопытным инвесторам не стоит покупать подобные бумаги на бирже, лучше посоветоваться с консультантом.

Не теряйте на налогах

Главные риски для владельца евробондов заключаются в валютной переоценке. Если в момент продажи евробонда стоимость доллара к рублю вырастет, то инвестор должен будет заплатить НДФЛ с положительной курсовой разницы.

Поэтому, например, покупка коротких корпоративных облигаций, срок погашения которых наступит через год-два, — занятие рискованное. Эксперты рекомендуют выбирать бумаги с более длинной дюрацией, чтобы иметь право на налоговую льготу.

Все это не относится к суверенным облигациям РФ, доход от курсовой разницы которых освобожден от налогообложения независимо от срока владения.

Кроме того, указывает Слюсаренко, владельцы еврооблигаций могут столкнуться и с обратной ситуацией: при укреплении рубля ваша доходность будет падать. Правда, поясняет он, это важно только для тех, кто размещает средства в российской валюте и в ней же планирует забирать доход.

Наконец, существует и рыночный риск переоценки самой еврооблигации. В случае введения новых санкций, любых негативных политических или экономических событий стоимость евробондов может пойти вниз.

Читайте также:  Квартира в ипотеку: как купить и требования к заемщикам, алгоритм действий

«В рублевых облигациях этот риск в значительной степени компенсируется изначально высокой доходностью (доходность большинства российских облигаций все еще находится в диапазоне 8—9%). В евробондах этот риск значительно выше — при доходности 3—4% и сроке погашения 5—7 лет риски инвестора потерять часть «тела» инвестиций при неблагоприятном изменении конъектуры рынка уже существенные», — считает Игорь Таран из УК «Альфа-Капитал».

Впрочем, сейчас рынок полностью игнорирует все внешние риски. Даже последние новости из-за океана о том, что сенаторы попросили включить санкции в отношении суверенного долга России в проект оборонного бюджета, не сказались на котировках. В ожидании смягчения политики ФРС инвесторы игнорируют любые новости. По словам портфельного управляющего GICM Asset Management Федора Бизикова, повышенный спрос на облигации развивающихся стран уже поднял с начала года цены на 10—15%.
«Инвесторы делают ставку на продолжение роста, поэтому их не пугают ни торговые войны, ни санкции», — констатирует эксперт.

Источник: https://finance.rambler.ru/money/42597512-kak-zarabotat-na-valyutnyh-obligatsiyah/

Еврооблигации Сбербанка: доходность, как их купить, цена

Многолетний опыт работы на фондовом рынке позволяет мне ориентироваться в большинстве инвестиционных продуктах и принимать правильные решения при заключении сделки. Я часто покупаю облигации, поскольку это самый надежный способ вложения денег.

Это не приносит большой прибыли, но позволяет получать стабильный доход. Помимо этого, я вкладываю деньги в еврооблигации Сбербанка. В этой статье я расскажу о том, что это за активы, сколько стоят, какую прибыль приносят и как можно приобрести эти ценные бумаги.

Определение

Еврооблигации – продукты фондового рынка, которые выпускают в валюте, являющейся иностранной для компании, занимающейся производством ценных бумаг.

Существует много крупных российских эмитентов и один из них – Сбербанк. Ценные бумаги учреждения выпускаются в американских долларах и торгуются на фондовых биржах. Приобрести их можно за любую валюту. В ее число входят и рубли. Что касается прибыли, то вкладчик получает доход в долларах или другой валюте, в которой выпускаются активы.

Эмиссией облигаций Сбербанк занимался еще во времена Советского Союза. Еще тогда люди могли получить хорошую прибыль от подобного вложения. Сейчас учреждение выпускает различные активы, в том числе и евробонды, которые торгуются на фондовых рынках.

Основное преимущество евробондов от Сбербанка – высокий доход. Однако он будет зависеть не только от ключевой ставки, но и от курса валют. Это означает, что подобного рода инвестирование связано с рисками. Однако многочисленные преимущества евробондов от Сбербанка делают их привлекательными для вкладчиков.

Как работают инвестиции

После выпуска еврооблигаций от Сбербанка они поступают на фондовый рынок. Здесь открываются торги, где активы могут приобрести все желающие.

Ценные бумаги покупают с целью сохранения и приумножения средств. По евробондам предусмотрены выплаты 1-2 раза в год. По истечению периода действия ценных бумаг, держатель получает обратно свои средства в полном объеме. Дополнительно может также перечисляться прибыль.

В среднем учреждение выпускает активы со сроком действия до 10 лет. Однако на рынке можно встретить ценные бумаги, период которых составляет 25-40 лет.

Как получить прибыль от вклада

Доход с евробондов можно получить двумя способами:

  • за счет регулярных выплат от эмитента;
  • за счет спекулятивной торговли – в этом случае доход можно получить только в том случае, если приобретать евробонды по более низкой цене, а реализовать по высокой стоимости.

Выгоднее всего приобрести еврооблигации с целью получения постоянного дохода. Дело в том, что фондовые рынки нестабильны, поэтому не всегда получается реализовать активы по больше стоимости по сравнению с ценой покупки. Легче получать стабильный, пусть и небольшой доход.

Стоимость актива

Еврооблигации от Сбербанка выпускают в иностранной валюте, преимущественно в американских долларах. Доход от инвестиций вкладчик получает в той же валюте.

Сегодня цена еврооблигаций от Сбербанка составляет 1000 долларов за актив. Цена может также быть в евро.

Поскольку российский рубль в последнее время не отличается стабильностью, инвесторы предпочитают вкладывать средства имен в активы, которые выпускаются в иностранной валюте.

Это защищает депозит от обвала рубля. Однако в этом случае существует угроза снижения курса той валюты, в которой эмитируются евробонды, но риски минимальны. Этим и объясняется повышенный спрос на данный вид ценных бумаг в целом и от Сбербанка в частности.

Какие факторы влияют на цену еврооблигаций Сбербанка

Цена еврооблигаций от Сбербанка зависит от следующих моментов:

  • периода, который остается до момента выплат;
  • номинальная стоимость актива;
  • ставка по купонным выплатам;
  • возможность досрочного погашения ценных бумаг;
  • количество выпущенных активов.

Учитывая указанные факторы, цена на еврооблигации от Сбербанка в разные периоды может отличаться. При этом она может быть как выше, так и ниже номинальной стоимости актива. Выгоднее всего покупать ценные бумаги за несколько недель до купонных выплат. Дело в том, что непосредственно перед перечислением прибыли инвесторам цена евробондов увеличивается.

Доходность

Сбербанк можно устанавливать как фиксированную, так и плавающую процентную ставку по активам. Прибыль держатели еврооблигаций получают или 1 раз в полгода или 1 раз в 12 месяцев.

Сегодня доходность ценных бумаг эмитента составляет в среднем 2-7% годовых. Это позволяет не только сохранить средства и миновать инфляцию, но и приумножить накопления, в особенности в том случае, если сделать долгосрочное инвестирование.

Так, на сегодняшний день доходность еврооблигаций, сроком 3 года, составляет 4,7%, а вот прибыль активов с периодом действия 7 лет – 5,8% годовых.

Пиф еврооблигаций

Покупать активы эмитента можно не только по отдельности, но и в составе ПИФа. Компанией был создан специально фонд «Еврооблигации Сбербанка». В него входят различные ценные бумаги с разным размером доходности. Преимущества такого вида инвестирования:

  • держатель получает несколько видов ценных бумаг;
  • не нужно самостоятельно формировать портфель;
  • управление находится в руках профессионалов, которые регулярно меняют структуру фонда с целью получения большей прибыли;
  • минимальный порог для входа;
  • бесперебойная работа денег – когда заканчивается срок действия фонда, средства сразу перенаправляются в другие активы в автоматическом режиме.

Приобрести пай в ПИФ «Еврооблигации Сбербанка» можно по цене 1000-10000 рублей. Для покупки доли, необходимо посетить подразделение банка. При себе следует иметь паспорт и сумму, необходимую для заключения сделки.

Как купить ценные бумаги

Чтобы приобрести еврооблигации Сбербанка физическому лицу, необходимо действовать следующим образом:

  • Выберите брокера. Можно обратиться в брокерский отдел банка или к частному лицу. Главное – наличие соответствующего сертификата. Без брокера нельзя совершать сделки на фондовом рынке, поэтому необходимо в обязательном порядке выбрать посредника. Подобные услуги оказывает непосредственно сам Сбербанк.
  • Откройте брокерский счет. Только через него можно участвовать в торгах на бирже. Брокерский счет также можно открыть в Сбербанке.
  • Внесите деньги на счет. Сумма должна быть не меньше той, которая требуется для покупки активов.
  • На компьютер или смартфон скачайте и установите специальный терминал фондовой биржи. Такая программа открывает доступ к торгам на рынке. Доступ в терминал предоставляет брокер, а все сделки инвестор может совершать самостоятельно.
  • В таблице из перечня активов выберите подходящий вариант. Рекомендуется найти евробонды Сбербанка по самой низкой стоимости из всех представленных предложений. Подайте заявку на покупку ценной бумаги. Когда сделка будет совершена, средства спишутся со счета, а на него поступят еврооблигации.

Мнение экспертов

По мнению экспертов, хороший доход инвесторам могут принести два вида облигаций от Сбербанка:

  • SBERRU’21. Стоимость такого актива составляет 105,5% от номинальной цены. Прибыль ценные бумаги приносят, размером 4,4 % в год. Это позволяет не только миновать инфляцию, но и приумножить капитал.
  • SBERRU’22. Биржевая цена этого евробонда превышает номинальную стоимость на 107%. Доходность составляет 4,5% в год.

Такие данные регулярно меняются. Однако по наблюдению специалистов стоимость активов постоянно увеличивается, и такая тенденция сохранится в течение продолжительного периода.

По мнению аналитиков, вклад во все евробонды от Сбербанка – удачное инвестирование средств. Дело в том, что такие продукты фондового рынка отличаются надежностью. Они помогают сохранить собственные сбережения и получить хорошую прибыль.

Начинающим трейдерам профессионалы советуют не вкладывать все деньги в один вид ценных бумаг. Лучше всего сформировать портфель из нескольких активов. Это поможет снизить инвестиционные риски. Если по одному активу будет наблюдаться спад, то потеря прибыли не будет ощутима, поскольку ее компенсируют другие ценные бумаги.

  1. Еврооблигации – продукты фондового рынка, которые выпускают в валюте, являющейся иностранной для компании, занимающейся производством ценных бумаг, одни из российских эмитентов – Сбербанк.
  2. Учреждение преимущественно выпускает активы в американских долларах, но также на рынок поступают ценные бумаги в евро.
  3. Евробонды торгуются на фондовых биржах.
  4. Доходность по активам можно получить за счет купонных выплат и разницы между стоимостью покупки и реализации.
  5. Примерная цена еврооблигаций от Сбербанка составляет 1000 долларов или евро.
  6. Евробонды учреждения можно купить как отдельные активы или в составе ПИФ.
  7. Приобретают ценные бумаги на фондовой бирже через брокера.

Источник: https://dividendoff.net/investitsii/obligatsii/sberbanka.html

Еврооблигации

Но сравнивая еврооблигацию с депозитом или даже портфелем еврооблигаций, клиенты банков не учитывают показатель дюрации — чувствительности цены облигации к изменению процентных ставок (чем она выше, тем сильнее реагирует рыночная стоимость инструмента на изменение ставки процента).

Бумаги, о которых идет речь, как правило, долларовые, и изменение процентных ставок — рост ключевой долларовой ставки, который будет происходить, — приведет к тому, что цена облигации может в моменте уменьшаться.

А значит, если клиенту понадобится выйти из инвестиции, не додержав бумаги до конца, он может потерять деньги.

Или, предположим, у вас была еврооблигация с дюрацией 5 и тут на рынке что-то произошло (например, возникли новые геополитические риски)  — доходность по российским облигациям выросла с 3 до 8%.

При такой дюрации вы потеряли уже четверть своего портфеля, если продали облигацию в такой неблагоприятный момент.

Если вы продолжаете держать облигацию, и в итоге эмитент все выплатит, то вы не потеряете, но в моменте может произойти сильная «просадка».

Читайте также:  Как разблокировать карту Сбербанка через Сбербанк Онлайн: простые способы

Риски вложения в одного эмитента клиенты также оценивают неадекватно: если они купили облигацию компании N, и в этот момент к ней «послали доктора», риск сильно увеличился.

Плюс самая «красивая» доходность отнюдь не у еврооблигаций «Газпрома», а, допустим, у банков второго эшелона.

Это притом, что в июне Moody’s подтвердило долгосрочный депозитный рейтинг в иностранной валюте для Сбербанка и ВТБ на уровне Ba2, то есть даже облигации этих госбанков отнесло к категории мусорных.

Свежий пример реализовавшегося риска по еврооблигациям — FESCO, одна из крупнейших частных транспортных групп России. В мае она допустила технический дефолт по еврооблигациям со сроком погашения в 2018 году и купону по облигациям с погашением в 2020 году, после чего S&P понизило ее рейтинг до дефолтного уровня.

Есть еще набор классических проблем, связанных с покупкой еврооблигаций. Проблема «лотности»: купить еврооблигацию целиком — на это может потребоваться, например, $200 тыс. Если клиент приходит с $10 тыс., ему могут продать только часть — и прав собственности на еврооблигацию в этот момент не возникает.

Кроме того, при выборе такого способа инвестирования происходит неизбежное налогообложение купона, о чем клиенту зачастую не говорят.

Проинвестируй он в фонд еврооблигаций, этого бы не произошло: на горизонте трех лет есть так называемая льгота на долгосрочное владение ценными бумагами или, по-другому, трехлетняя льгота.

Наконец, информационная асимметрия. К котировкам доступ есть только у банка, так как ликвидность данного сегмента сконцентрирована на внебиржевом рынке. Клиент стоимость облигации не видит.

Свою комиссию продавец включает в цену облигации, то есть она скрытая, причем даже при низком уровне процентных ставок комиссия практически не снижается. Предположим, банку интересно торговать этим инструментом, если комиссия составляет 2%.

Когда доходность была 8%, это еще было терпимо (клиент отдавал 1/4 годовой доходности). Когда она оказывается на уровне 3%, редкий клиент согласился бы на комиссию в 2/3 годовой доходности, если бы она была явной.

Более того, у банков есть дополнительный стимул продать еврооблигацию (и получить к ней доступ в своем депозитарии).

Если это облигация из ломбардного списка, а многие из них в него входят, то банк может под них привлекать дешевую ликвидность, заложив бумагу в ЦБ и получив, скажем, 80% наличности под ставку ЦБ, то есть дешевле, чем на рынке, и на этих средствах заработать.

С клиентом банк заработанными на использовании клиентских бумаг средствами не делится, так что, вообще говоря, это можно считать еще одной формой скрытых комиссий.

Что мы получаем на выходе? Инструмент, в отношении доходности которого частный инвестор имеет завышенные ожидания, сильно недооценивает риск и размер комиссий и не учитывает проблем с ликвидностью и правами собственности.

Означает ли это, что инвестору следует избегать данного класса активов? Нет, но нужно требовать от инвестиций двух вещей: полной прозрачности комиссий и высокой степени диверсификации.

Источник: https://www.rbc.ru/opinions/money/14/09/2016/57d8072c9a79473c767178a0

Доходность ПИФ Еврооблигации Сбербанка и как купить пай частному лицу

Еще буквально несколько лет назад слово «инвестор» ассоциировалось у большинства жителей страны с бизнесменами и специалистами по финансам. На сегодняшний день на рынке есть огромное количество предложений, где любое физическое лицо может стать инвестором и получать достаточно высокий доход при минимальных рисках.

Компания Сбербанк Управление Активами является одной из самых крупных в России. Команда состоит из профи, имеющих огромный опыт работы не только на внутреннем инвестиционном рынке, но и за рубежом.

Паевые инвестиционные фонды компании не один раз были признаны одними из лидеров по доходности.

Факты о компании Сбербанк Управление активами:

  • 100000 частных клиентов
  • 750 офисов продаж в России
  • 21 открытый ПИФ в управлении
  • Наивысший уровень надежности
  • Сбербанк Управление Активами является победителем премии «Лучшая управляющая компания Российской Федерации».
  • ПИФ Еврооблигации — это всего лишь один из 21 инвестиционных фондов, доступных для покупки частным лицам.
  • Фонд «Сбербанк-Еврооблигации» номинируется в долларах США и помогает получать доход выше, чем ставки банковских депозитов.

Средства вкладчиков инвестируются в облигации российских компаний, номинированных в USD.

Уровень доходности ПИФа является высоким, но плавающим. То есть, в зависимости от ситуации на рынке стоимость может быть как ниже номинала, так и выше. Риски оцениваются как низкие, ведь портфель состоит из облигаций, выбранных после чрезвычайно тщательного анализа профессионалами и максимально распределен по отраслям и секторам экономики.

Структура ПИФа по секторам:

  • Металлургия — 34,4%
  • Финансы — 22,0%
  • Телекоммуникации — 13,9%
  • Нефть и газ — 13,1%
  • Химическая промышленность — 10,5%
  • Суверенные еврооблигации — 5,2%
  • Денежные средства — 1,1%

Рассмотрим 10 крупнейших компаний в профиле портфеля и долю их участия в процентах:

  • MTS International Funding Ltd — 13,9%
  • GPN Capital S.A. — 13,1%
  • Steel Funing Designated Activity Company — 11,9%
  • VEB Finance Plc — 11,2%
  • Phosagro Bond Funding Designated Activity Company — 10,5%
  • MMC Finance DAC — 8,8%
  • Steel Capital SA — 7,7%
  • Evraz Plc — 6,0%
  • Республика Финляндия — 5,2%
  • ВТБ — 3,6%

Условия инвестирования в ПИФ и цена

На 2019 год стоимость пая составляет чуть больше 2500 рублей, что в среднем на 12% выше показателей прошлого года.

Любую информацию и консультации можно получить по телефону горячей линии компании 8 800 100-31-11.

Информация о ПИФе:

  • Рекомендуемый срок инвестирования — от 12 месяцев
  • Минимальная стоимость покупки:
    • от 1 000 рублей в Сбербанк Онлайн, мобильном приложении и личном кабинете пайщика
    • от 15 000 рублей в офисах и отделениях Сбербанка
  • Минимальная стоимость дополнительных вложений — 1 000 рублей
  • Комиссия (надбавка к стоимости пая):
    • 1% при покупке до 3 млн.руб.
    • 0.5% при покупке от 3 млн.руб.

Выгоднее всего погашать и закрывать паи минимум через 2 года после открытия, в этом случае не придется оплачивать дополнительные комиссии фонду.

Как купить пай частному лицу?

Чтобы купить пай и стать инвестором фонда «Сбербанк Еврооблигации» частному лицу потребуется выбрать один из вариантов приобретения:

  1. Воспользовавшись системой Сбербанк Онлайн
  2. В личном кабинете по адресу https://my.sberbank-am.ru/webmvc/pif/buy/step1?productID=311
  3. Обратившись непосредственно в офис компании «Сбербанк Управление Активами» или отделение Сбербанка

Стоит учитывать, что если нет опыта в выборе фонда и приобретении паев, рекомендуется обратиться к сотруднику компании по телефону или непосредственно в офисе. Консультант подскажет подходящий вариант в зависимости от желаемого уровня дохода и суммы вложений.

Непосредственное приобретение пая происходит в течение 5-7 рабочих дней с даты покупки. После этого срока данные актуализируются в личном кабинете. Покупка и погашение происходит только в российских рублях.

На 2019 год среднегодовой уровень повышения стоимости пая за последние 36 месяцев составил 9.6%. Среднемесячный показатель эффективности за время существования фонда равен 0.3%.

За все время со дня основания фонда в 2013 году, максимальное снижение цены составляло 17.3%.

Фонд «Сбербанк-Еврооблигации» это надежный продукт, позволяющий получить среднюю доходность с минимальными рисками. Низкие риски оцениваются относительно доллара США, но данные об измении стоимости пая относительно номинала доступны только в рублях.

Источник: http://cardoteka.ru/finansy/investitsii/evroobligazii-sberbank.html

Ликвидные еврооблигации на Мосбирже

Еврооблигации — облигации, выпущенными российскими эмитентами, но котирующиеся в иностранной валюте. Как правило, еврооблигации котируются в долларах США или евро и позволяют инвестору получить высокую валютную доходность, опережающую ставки по банковским вкладам.

Основной объем еврооблигаций обращается на внебиржевом рынке и доступен для покупки через трейдеров брокерских компаний. Такую возможность предоставляет, в том числе, компания БКС.

Однако есть широкий список еврооблигаций, которые торгуются на Московской бирже. Инструменты доступны для покупки рядовому инвестору. Многие из бумаг имеют комфортный для покупки номинал 1000 у.е. (USD или EUR).

Мы собрали список наиболее ликвидных еврооблигаций на Московской бирже. Именно ликвидность является ключевым фактором в подборе бумаг, так как на Мосбирже обороты торгов по многим выпускам крайне низкие.

Данный список отсортирован по дате погашения. Инвестору доступны вложения от $1000 с различным горизонтом в бумаги различных российских компаний.

Наиболее консервативные инвесторы, рассчитывающие на долгосрочные вложения, могут обратить внимание бумаги RUS-28, выпущенные Минфином РФ и имеющие минимальный в РФ уровень кредитного риска эмитента. Также они освобождены от НДФЛ с дохода от валютной переоценки.

Также есть выпуски около государственных компаний, таких как Внешэкономбанк, ГТЛК, Газпром. Среди отдельных более-менее ликвидны корпоративных бумаг на Московской бирже имеются выпуски ТМК и Полюс Золота.

Преимущества еврооблигаций для инвестора

  1. Высокая валютная доходность. На текущий момент самые привлекательные ставки по долларовым депозитам в российских банках колеблются около 2,5-3,5%, в то время как по наиболее консервативным еврооблигациям Минфина выпуска RUS-28, торгующегося на Мосбирже, доходность находится на уровне 4,3-4,5% годовых. Если рассмотреть корпоративные облигации, то можно получить еще более привлекательную доходность в USD.
  2. Возможность досрочной продажи еврооблигации без потери накопленных процентов. Будучи торгуемым инструментом, еврооблигация может быть продана в любой день без существенных ограничений.
  3. Еврооблигации могут быть использованы в качестве залога, если вам срочно понадобились наличные деньги, но инвестицию требуется сохранить.
  4. Еврооблигации на Мосбирже могут быть куплены на индивидуальный инвестиционный счет, что позволяет получить дополнительные 13% на каждые внесенные 400 тыс. руб. в год в виде налогового вычета.
  5. Еврооблигации, торгующиеся на Московской бирже, доступны для неквалифицированных инвесторов и имеют весьма комфортный минимальный размер лота от 1000 у.е. (долларов США или евро, в зависимости от конкретного выпуска).

Как купить еврооблигацию

Приведенные выше еврооблигации можно приобрести через терминал QUIK или приложение «Мой Брокер». Инструменты находятся в подкатегории «МБ ФР: Облигации (расч. в USD) / расч. в EUR».

Сам процесс покупки полностью идентичен покупке обыкновенной облигации. Купленные бумаги появятся в вашем портфеле с отображением стоимости в USD.

Какие риски характерны для еврооблигаций

В целом еврооблигации по своей сути идентичны обычным рублевым облигациям за тем исключением, что они котируются в валюте. Соответственно здесь появляется валютный риск — риск того, что стоимость инвестиций снизится из-за валютных колебаний.

Если рубль укрепится к доллару США, то рублевая стоимость портфеля инвестора снизится. В то же время стоимость портфеля в USD останется прежней.

Если рубль ослабнет к доллару США, то рублевая стоимость портфеля увеличится, и инвестор получит дополнительный рублевый доход. С этого дохода по закону инвестор должен заплатить НДФЛ, что может снизить валютную стоимость портфеля.

Исключением являются еврооблигации Минфина РФ (гособлигации), которые освобождены от НДФЛ на прибыль от валютной переоценки. Соответствующий законопроект вступил в силу 1 января 2019 г.

и действует для еврооблигаций, проданных/погашенных после этой даты. По нему для целей налогообложения принимается одно значение курса USD/RUB, взятое на момент продажи.

Это освобождает инвестора-физическое лицо от уплаты НДФЛ с валютной переоценки и повышает привлекательность инвестиционного инструмента.

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/likvidnye-evroobligatsii-na-mosbirzhe

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector