ПИФ Сбербанк Финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой и рейтинг

«Сбербанк Управление Активами» является одной из крупнейших компаний на рынке доверительного управления в нашей стране. Она лидирует на рынке услуг и играет важную роль в развитии паевых инвестиционных фондов. Многообразие стратегий инвестирования денежных средств, основанных на различной стоимости паев и доходности ПИФов «Сбербанк Управление Активами» предлагает своим клиентам.

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Современные позиции компании

Компания «Сбербанк Управление Активами» высоко оценивается рейтинговыми агентствами. Она четыре раза признавалась изданием Global Finance лучшей компанией по управлению активами в нашей стране, а портфельные менеджеры «Сбербанк Управление Активами» — лучшими управляющими на рынке.

Управляющая компания предлагает своим частным инвесторам:

  • двадцать открытых и пять закрытых паевых инвестиционных фондов;
  • индивидуальные инвестиционные счета;
  • доверительное управление.

«Сбербанк Управление Активами» управляет средствами фондов и организаций с участием государства.

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Что такое ПИФы?

Паевой инвестиционный фонд, или ПИФ, является простым и доступным способом инвестирования средств в ценные бумаги или недвижимость с возможностью получения дохода. Есть два важных момента:

  • инвестирование осуществляют профессиональные управляющие;
  • доход от вложений, как правило, выше, чем от размещения средств на депозитах;
  • доход от инвестирования в ПИФы не является гарантированным в отличие от размещения средств на депозитах в банке.

Отсюда вывод: инвестирование в ПИФы подходит для лиц, которые не готовы принимать решения самостоятельно вследствие нехватки времени и опыта, но хотят получать высокие доходы.

Как работают ПИФы?

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Схему функционирования ПИФов можно описать в четыре шага:

  1. Управляющая компания «Сбербанк» ПИФы с доходностью, зависящей от выбранной стратегии инвестирования, предлагает своим клиентам.
  2. Клиент выбирает ПИФ и покупает паи, передавая деньги в профессиональное управление с целью получения прибыли.
  3. Профессиональные управляющие вкладывают средства фонда в различные инструменты (ценные бумаги, недвижимость), стараясь приумножить активы ПИФов.
  4. Клиент получает доход при росте стоимости пая. Рост не гарантирован.

Плюсы и минусы ПИФов

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Основные преимущества ПИФов компании «Сбербанк Управление Активами»:

  1. Доходность ПИФов «Сбербанка» достаточно высокая. Она достигает по некоторым ПИФам более тридцати процентов годовых.
  2. Минимальная стоимость пая составляет одну тысячу рублей при покупке в личном кабинете клиента. Это делает возможность приобретения очень доступной.
  3. Пополнение открытых фондов возможно в любой момент (в отличие от депозитов, по многим из которых существует ограничение на внесение дополнительных взносов).
  4. Доходность ПИФов «Сбербанка» обеспечивается профессиональными управляющими с многолетним опытом работы.
  5. Возможность погашения или обмена пая открытых фондов существует в любой рабочий день.

Какие бывают ПИФы?

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Отзывы о доходности ПИФов «Сбербанк Управление Активами» различаются в зависимости от типа выбранного клиентом фонда. Управляющая компания предлагает несколько паевых инвестиционных фондов с разными принципами инвестирования, разным уровнем доходности и риском. Все перечисленное зависит от того, в какие активы фонд инвестирует средства клиентов. Как выбрать подходящий именно для конкретного клиента ПИФ? Итак, перечислим основные типы ПИФов:

  1. ПИФы облигаций. Средства пайщиков вкладываются в долговые ценные бумаги с гарантированной доходностью при погашении. Риск инвестирования почти сведен к нулю. Для частных инвесторов, только начинающих свою деятельность, это идеальные фонды для вложения средств.
  2. ПИФ акций. Средства инвестируются в акции компаний из нескольких разных секторов экономики. Риск инвестирования самый высокий. Доходность ПИФов может быть как высокой, так и минусовой.
  3. Смешанные ПИФы. Деньги вкладываются и в облигации, и в акции. Эти ПИФы являются золотой серединой между ПИФами акций и ПИФами облигаций.
  4. Закрытые ПИФы недвижимости. Средства пайщиков инвестируются в недвижимость. ПИФы, как правило, закрытые, так как средства собираются определенное время, затем инвестируются в покупку недвижимости, которая спустя какое-то время продается. Стоимость продажи обеспечивает доходность ПИФа в целом. Пайщики могут получить доход как от роста стоимости недвижимости, так и от сдачи недвижимости в аренду.
  5. Индексные ПИФы. Средства вкладываются в ценные бумаги биржевых инвестиционных фондов. Особенностью этих ПИФов является невозможность ошибки управляющего фондом при выборе стратегии инвестирования.

Минимальный риск

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Доходность и риск — это две чаши весов. Высокий риск обеспечивает высокую доходность, низкий риск обеспечивает более низкую доходность. Уменьшить риски вложения средств частных инвесторов можно путем приобретения паев разных паевых инвестиционных фондов, то есть ПИФов, вкладывающих деньги в разные:

  • ценные бумаги (акции и облигации);
  • активы (ценные бумаги и недвижимость);
  • отрасли экономики;
  • регионы, государства.

Выбранная стратегия позволяет получить более гарантированную доходность, уменьшить риски получения убытков, и называется она диверсификацией инвестиций.

Открытые ПИФы облигаций

Если цель клиента заключается не только в получении дохода выше, чем при размещении средств на вкладе, но и в защите от инфляции и минимизации рисков и убытков, то ему стоит обратить внимание на ПИФы облигаций. Есть достойные предложения с высокой доходностью ПИФов от «Сбербанка»:

  1. «Илья Муромец». Этот ПИФ создан для инвестирования капитала в номинированные в рублях гособлигации эмитентов нашей страны. Структура ПИФа «Илья Муромец» пересматривается в соответствии с ситуацией на рынке нашей страны. Для вложения средств выбираются активы с привлекательным соотношением риска и доходности. Все ценные бумаги выбираются на основе анализа финансового состояния компаний-эмитентов. В портфель включаются перспективные ценные бумаги с возможностью роста их стоимости за счет изменения рейтингов или финансового положения компаний-эмитентов. Этот ПИФ является лидером по доходности за 2015 год среди открытых ПИФов облигаций с СЧА более ста миллионов рублей.
  2. «Перспективные облигации». Частные средства вкладываются в рублевые облигации с высокой доходностью. В ПИФ входят ценные бумаги с перспективными прогнозами роста, выпущенные Министерством финансов РФ (ОФЗ), российскими корпорациями и региональными властями. Вложения в фонд дают возможность заработать за счет роста цены бумаг и получения процентных платежей. Цель ПИФа «Перспективные облигации» заключается в получении доходности выше, чем от размещения средств на вкладах в рублях. Стратегия инвестирования средств в данном фонде подходит для инвесторов, ожидающих получение дохода при нормальном уровне риска.
  3. «Еврооблигации». Средства частных инвесторов вкладываются в еврооблигации, номинированные в разных валютах, но при условии распределения валютных рисков. Портфель фонда распределен по компаниям-эмитентам и секторам экономики. В портфель включаются облигации после анализа финансового состояния и перспектив роста компаний-эмитентов. У ПИФа стратегия направлена на регулярное изменение портфеля и его структуры для минимизации рисков.
  4. «Глобальный долговой рынок». ПИФ рассчитан на получение дохода от вложения в долгосрочные бумаги при минимизации риска.
  5. «Денежный». Стратегия ПИФа направлена на получение прибыли от вложения средств во вклады банков нашей страны и краткосрочные облигации различных эмитентов.
С начала года За год За два года За три года
«Илья Муромец» 1,76% 9,82% 22,85% 43,55%
«Еврооблигации» 4,44% 7,98% -1,21% 44,46%
«Глобальный долговой рынок» 2.85% 8.57% -2.71% 28.51%
«Денежный»

Структуры и проценты доходности всех ПИФов можно посмотреть на официальном сайте. Например, структура ПИФа «Илья Муромец» со стабильно растущей доходностью ПИФа «Сбербанка» на графике ниже.

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Условия вложения частных средств инвесторов в фонд:

  1. Сумма вложений должна составлять минимум в личном кабинете, мобильном приложении одну тысячу, в офисе — пятнадцать тысяч рублей.
  2. При приобретении паев берется комиссионный сбор в размере одного процента при вложении средств до трех миллионов рублей и половина процента при вложении средств свыше трех миллионов.
  3. При погашении паев берется комиссионный сбор в размере двух процентов при инвестировании до полугода, в размере одного процента при инвестировании от полугода до двух лет, ноль процентов при инвестировании от двух лет.

Открытый ПИФ смешанных инвестиций

Доходность ПИФа «Сбербанк — Фонд Сбалансированный» за год составила 7,89 процента. Стратегия фонда основывается на динамичном распределении средств между акциями и облигациями. Выбор ценных бумаг определяется при проведении анализа эмитентов и оценке их финансового состояния. Соотношение бумаг в структуре фонда меняется постоянно.

Условия инвестирования средств в фонд:

  1. Минимальная сумма вложений для первой покупки паев в личном кабинете, мобильном приложении — от одной тысячи рублей, а в офисе — от пятнадцати тысяч рублей.
  2. При покупке паев взимается комиссия в размере одного процента при инвестировании до трех миллионов рублей и половина процента при инвестировании свыше трех миллионов.
  3. При погашении паев взимается комиссия в размере двух процентов при инвестировании до полугода, в размере одного процента при инвестировании от полугода до двух лет, ноль процентов при инвестировании от двух лет.

Закрытые ПИФы недвижимости

Клиентские отзывы о доходности ПИФов «Сбербанка», связанных с недвижимостью, отмечают ее рост, несмотря на то что сам рынок недвижимости подвергается постоянным колебаниям.

«Сбербанк» предлагает клиентам пять закрытых ПИФов недвижимости:

  1. «Коммерческая недвижимость». Средства инвестируются в недвижимость коммерческого характера с потенциалом повышения стоимости.
  2. «Жилая недвижимость-2». Инвестирование идет в жилую недвижимость столицы нашей страны и Московской области на стадии ее строительства и последующей ее продажей. Пайщики получают выплаты инвестиционного дохода на регулярной основе.
  3. «Жилая недвижимость-3». Целью работы фонда является получение прибыли от реализации недвижимости, приобретенной на стадии строительства, сформировавшегося за счет развития проекта.
  4. «Арендный бизнес».
  5. «Арендный бизнес-2».

Открытые ПИФы акций

ПИФы акций придуманы для частных инвесторов, желающих получать большой доход при наличии высоких рисков. ПИФы подходят для опытных частных инвесторов, готовых нести потери. Если клиент решил инвестировать средства в акции, то компания предлагает ему десять открытых (с высокой доходностью) ПИФов «Сбербанка»:

  1. «Потребительский сектор». Лидер по доходности за пять лет среди открытых ПИФов акций с СЧА более ста миллионов рублей. Доходность ПИФа «Потребительский сектор» «Сбербанка» за последний год составила 7,42 процента.
  2. «Финансовый сектор». Фонд вкладывает в акции коммерческих банков.
  3. «Глобальное машиностроение». Фонд вкладывает в акции компаний машиностроительного сектора.
  4. «Добрыня Никитич». Фонд рассчитан на частных инвесторов, стремящихся к высокому уровню риска.
  5. «Компании малой капитализации». Доходность ПИФа за три года составила 35,38 процента. Фонд инвестирует средства пайщиков в акции компаний средней и малой капитализации (розничная торговля, электроэнергетика, финансовые учреждения, недвижимость) с потенциалом роста нашей страны и других государств.
  6. «Активное управление». Деньги пайщиков инвестируются не только в акции, но и в производные инструменты. Стратегия ПИФа предполагает вкладывание средств на срок от года. Управлению ПИФом свойственно постоянное перераспределение средств между акциями и использование фьючерсных контрактов. Стратегия нацелена на получение максимальной доходности за счет перераспределения акций в инвестиционном портфеле. Доля акций одной компании не может превышать пятнадцати процентов.
  7. «Электроэнергетика». Средства инвестируются в акции компаний нашей страны, связанных с электроэнергетикой.
  8. «Природные ресурсы». Деньги пайщиков инвестируются в ценные бумаги компаний, занимающихся добычей и переработкой ископаемых, производством стали, минеральных удобрений в нашей стране. Более трех четвертых средств фонда вложено в акции нефтяных компаний.
  9. «Телекоммуникации и технологии». Акции компаний телекоммуникационного сектора составляют основу фонда.
  10. «Глобальный интернет». Лидер по доходности с начала прошлого года среди всех фондов акций с СЧА более ста миллионов рублей..
Читайте также:  Микрозайм на карту Сбербанка Онлайн и безотказно: список микрофинансовых компаний

Самым популярным фондом является ПИФ «Сбербанка» «Потребительский » с доходностью выше, чем у других ПИФов.

Открытые ПИФы международных фондов

«Сбербанк» предлагает клиентам десять открытых ПИФов акций:

  1. «Америка». Основной целью фонда является получение дохода при инвестировании в акции фондового рынка Америки.
  2. «Европа». Главной стратегией фонда является получение дохода при инвестировании в акции фондового рынка стран Европы.
  3. «Развивающиеся рынки». Основной целью фонда является получение дохода при инвестировании в акции развивающихся стран.
  4. «Биотехнологии». Целью ПИФа является получение прибыли при инвестировании в акции компаний сектора биотехнологий в долгосрочной перспективе.
  5. «Золото». Средства инвестируются в индексный фонд, повторяющий динамику цены на золото.

Условия инвестирования средств в фонды:

  1. Минимальная сумма вложений для первой покупки паев в личном кабинете, мобильном приложении — от одной тысячи рублей, а в офисе — от пятнадцати тысяч рублей.
  2. При покупке паев взимается комиссия в размере одного процента при инвестировании до трех миллионов рублей и половины процента при инвестировании свыше трех миллионов.
  3. При погашении паев взимается комиссия в размере двух процентов при инвестировании до полугода, в размере одного процента при инвестировании от полугода до двух лет, ноль процентов при инвестировании от двух лет.

Самые доходные ПИФы

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Рейтинг ПИФов «Сбербанка» по доходности за последний год определил двух лидеров, входящих в двадцать самых доходных ПИФов:

  1. «Сбербанк – Глобальный Интернет». Доходность в среднем — 38,78 процентов. Доходность ПИФа «Сбербанка» за 2017 год составила — 40,37 процента.
  2. «Сбербанк – Финансовый сектор». Доходность — 23,65 процентов.

Доходность ПИФов «Сбербанка» в 2017 году показала выгодность инвестирования средств частных инвесторов в паевые инвестиционные фонды. Доходность сравнительно выше, чем прибыль от размещения средств на вкладах. Да, существуют риски, но они соизмеримы с получаемым доходом.

Источник: https://www.syl.ru/article/380367/dohodnost-pifov-sberbanka-otzyivyi

Паевые фонды: как они работают и как на них заработать

Вы уже создали себе финансовую подушку безопасности, положив минимум три зарплаты на депозит, и теперь хотите рискнуть и вложить деньги во что-то более выгодное. Самостоятельно инвестировать в ценные бумаги, валюту или золото – хорошая идея, но не для новичков. А вот ПИФы как раз подходят начинающим инвесторам: можно вложить небольшую сумму, а управлять ею будут профессионалы.

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Как работает ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов, чтобы коллективно вложить их в какие-то финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие.

Вы можете купить пай – долю в этом портфеле. Или несколько паев – их число зависит от цены пая и суммы, которую вы внесли.

Пай можно продать, купить или заложить. В идеале его цена растет с каждым днем. Через какое-то вы погашаете пай дороже, чем приобрели, и получаете доход.

Распоряжается средствами ПИФа специальная финансовая организация – управляющая компания (УК). Она решает, какие именно ценные бумаг или другие активы приобрести, когда их покупать и когда продавать.

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Какие бывают ПИФы?

Основная характеристика ПИФа – направления инвестиций. Одни выбирают акции, другие — облигации, третьи – валюту, недвижимость или предметы искусства. Многие ПИФы комбинируют активы сразу нескольких типов.

Фонды для опытных – квалифицированных – инвесторов могут вкладывать деньги практически в любые активы. ПИФы для розничных (неквалифицированных) инвесторов направляют средства в наименее рискованные финансовые инструменты.

Паевые фонды имеют также разные сроки продажи и покупки паев.

  • Открытые фонды Их паи вы можете покупать и погашать каждый рабочий день. Деньги за погашенные паи поступят на ваш счет не сразу, а через несколько дней.
  • Интервальные фонды Купить и продать паи можно только в конкретные промежутки времени, как правило, несколько раз в год.
  • Закрытые фонды Купить паи можно только при формировании фонда, а продать — только когда фонд закрывают.

Открытые фонды инвестируют, как правило, в ликвидные активы, то есть те, которые можно быстро продать по справедливой цене. Например, в ценные бумаги, на которые всегда есть спрос

Интервальные и закрытые фонды – в менее ликвидные. Рисков больше, но и прибыль может быть крупнее.

В чем плюсы ПИФов?

  • Доступность Начальная сумма вложений в фонд может быть небольшой – хоть 1000 рублей.
  • Профессионализм Вашими деньгами управляют эксперты в инвестировании.
  • Вероятный высокий доход Прибыль от вложений в фонд может оказаться больше дохода по депозиту.
  • Низкие издержки Если сравнивать вложения в ПИФы с самостоятельным инвестированием, затраты ниже. Паевой фонд как крупный инвестор имеет более выгодные условия при управлении средствами.
  • Ликвидность Паи открытых фондов можно продать в любое время без дополнительных потерь.
  • Льготное налогообложение Не нужно платить налог на прибыль при росте стоимости активов ПИФа. Подоходный налог (НДФЛ) придется платить только в том случае, если вы заработаете на паях больше 3 млн руб. в год или же решите продать их раньше, чем через три года после покупки

Сколько стоит пай?

Цена пая меняется каждый день и напрямую зависит от стоимости активов, в которые вложены средства. Цель управляющей компании – инвестировать ваши деньги так, чтобы эта стоимость постоянно росла. Именно рост цены пая и принесет вам доход, когда вы решите продать свои паи.

При покупке паев вы платите еще и надбавку, фактически – комиссию. Ее максимальные размер может достигать 5%, в зависимости от объема вложений и от агента, через которого вы покупаете. А при продаже пая его цену считают со скидкой. Она зависит от срока владения паями и условий агента, через которого вы погашаете пай, но не превышает 3% от общей стоимости.

Пример:

Вы решили вложить в ПИФ 100 000 рублей. Стоимость пая – 1000 рублей, а надбавка составляет 1%. В итоге один пай вы купите по цене

  • 1000 х 1,01 = 1010 рублей
  • и получите
  • 100 000 / 1010 = 99 паев.

Через год вы решили погасить паи, то есть забрать деньги. Пай за это время подорожал до 1326 рублей 4 копеек. При скидке в 1% свои 99 паев вы продадите за

  1. 99 х 1326,4 х 0,99 = 130 000 рублей.
  2. Ваш доход составит:
  3. 130 000 – 100 000 = 30 000 рублей.

Какой налог нужно платить с этого дохода?

Это зависит от того, как быстро вы решили продать паи и сколько на них заработали.

Если вы владели паями больше трех лет и полученный доход меньше 3 млн рублей в год, НДФЛ платить не нужно. В остальных случаях налог составит 13%.

  • Продолжим предыдущий пример:
  • Ваш налог составит
  • 30 000 х 13% = 3900 рублей.
  • В результате вы получите
  • 130 000 – 3900 = 126 100 рублей.
  • За год фактическая доходность после уплаты налогов составит
  • (126 100 – 100 000) / 100 000 = 26%.

Предположим, вы погасите паи не через год, а через 3 года и получите при продаже 190 000 рублей. Доход в размере 90 000 рублей налогом не облагается. И ваша фактическая доходность составит

(190 100 – 100 000) / 100 000 = 90%

за 3 года, или в среднем 30% за год.

Где можно купить и продать паи?

Купить паи можно напрямую у управляющей компании, у организации-агента (чаще всего это банк) или через брокера на бирже. Точно так же можно продать паи.

Чем я рискую?

Как говорится, кто не рискует, тот не получает доход от пая.

Главные риски:

  • Вложения не застрахованы В отличие от банковских депозитов вложения в паевые фонды не застрахованы государством, даже если паи были приобретены через банк.
  • Доход не гарантирован Инвестиции на финансовом рынке всегда связаны с риском. Случалось, например, что весь фондовый рынок «проседал» и акции даже самых успешных компаний теряли в цене. Если средства ПИФа были вложены в акции, паи тоже дешевели, а не росли. Чем выше возможная доходность конкретного финансового инструмента, тем выше риск.

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Я решил вложить деньги в ПИФ. Как это сделать?

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

    1. Определитесь, какой фонд вам подходит
      • На какой срок вы готовы вложить деньги в ПИФ? Если деньги могут понадобиться вам в любой момент, лучше выбрать открытый фонд, чьи паи можно продать, когда захотите. И наоборот, если вам не понадобятся вложенные средства в течение пяти и более лет, подойдет закрытый фонд.
      • К каким рискам вы готовы? Каков размер временных убытков, при которых вы не будете испытывать чувство беспокойства и желания немедленно продать паи? В зависимости от степени риска вы можете выбрать соответствующие активы.
    2. Сравните разные паевые фонды:
      • по доходности за разные промежутки времени – лучше не за один год, а хотя бы за 3–5 лет;
      • по активам, в которые они вкладывают средства;
      • по надбавкам и скидкам, которые они берут при покупке и продаже паев;
      • по объему привлеченных средств и стоимости чистых активов.

Проверьте, входит ли выбранный ПИФ в Государственный реестр паевых инвестиционных фондов на сайте Банка России.

Подробная информация о ПИФах размещена на сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Там можно посмотреть, какая УК управляет конкретным фондом, а также сравнить доходность ПИФов за период от недели до пяти лет. Кроме того, на сайте есть фильтр, который позволяет сравнить между собой фонды определенного типа – например, только открытые или только интервальные.

  1. Выясните все про управляющую компанию выбранного ПИФа
    • Проверьте ее лицензию на управление средствами ПИФ на сайте Банка России. Там же можно почитать нормативные акты, которые регулируют деятельность управляющих компаний.
    • Изучите, в какие инструменты УК инвестирует средства выбранного ПИФа. В инвестиционной декларации должны быть описаны возможные активы, ограничения на их выбор и риски.
    • Узнайте размер вознаграждения УК и других расходов, которые оплачиваются за счет имущества фонда. Более высокое вознаграждение будет оправдано, только если стоимость паев под управлением этой УК растет быстрее, чем в других аналогичных ПИФах.

Что делать, если управляющая компания нарушает мои права?

Если вы считаете, что ваши права как инвестора нарушают, подайте жалобу в Банк России. Этот мегарегулятор контролирует работу всех финансовых институтов, включая паевые инвестиционные фонды и управляющие компании.

Источник: https://fincult.info/article/mutual-funds/

ПИФы Сбербанка: преимущества и недостатки инвестирования в паевые фонды

Как и другие паевые инвестиционные фонды, ПИФы Сбербанка аккумулируют средства вкладчиков и вкладывают их в различные финансовые активы, прежде всего, в покупку ценных бумаг (акции, облигации). Доходность таких фондов в большинстве случаев значительно превышает банковские депозиты (10-20% годовых и выше), к тому же минимальная сумма вложений небольшая (от 1000 рублей).

Как работают ПИФы Сбербанка

ПИФы представляют собой коммерческие организации, которые регулируются специализированными управляющими компаниями. Они вкладывают средства в те или иные предприятия, относящиеся к различным экономическим секторам, например:

  • транспорт;
  • нефть и газ;
  • государственные облигации;
  • металлургия;
  • недвижимость;
  • машиностроение и многие другие.
Читайте также:  Как узнать реквизиты карты Сбербанк: методы и для чего они могут понадобиться

Вложение означает способность управляющей компании приобретать акции организаций, работающих в этих сферах, или их долговые обязательства (облигации).

В расчет принимаются наиболее динамично развивающиеся предприятия, которые способны показать устойчивый рост в обозримой перспективе (3-5 лет).

Впоследствии ценные бумаги продаются по более высокой цене, а прибыль распределяется в том числе между вкладчиками пропорционально размеру их вклада (пая).

Разновидности фондов

Существует несколько разновидностей фондов.

Прежде всего, ПИФы Сбербанка классифицируют по доходности – есть компании, которые приносят высокий доход (порядка 75% за 3 года), но вложения в них сопряжены и с большими рисками.

Есть менее рисковые, но и не настолько доходные компании (65% за 3 года). Также ПИФы разделяют в зависимости от периода времени, когда вкладчик может забрать свою долю и заработанные проценты.

Закрытые

Это компании, выход из которых возможен только после того, как ПИФ официально завершит свое существование. При открытии фонда его управляющая компания начинает активно привлекать средства вкладчиков – в основном это частные лица.

При этом заранее оговаривается срок закрытия фонда (например, через 3 года) и ожидаемая доходность от вложений (прирост 65-75% за все это время). Однако есть важное условие – после совершения инвестиции средства уже невозможно вернуть назад вплоть до окончания действия договора.

Причем имеются в виду не только проценты, но и основное вложение (тело инвестиции).

Такой пай можно сравнить с банковским вкладом с максимальными процентами. Он также предлагает большую прибыль, но вкладчик не может отозвать деньги вплоть до последнего дня действия договора.

Инвестировать средства в подобные ПИФы достаточно выгодно, потому что можно получить большой доход в виде прибавочной стоимости по процентам.

Однако инвестор должен обладать высоким уровнем финансовой грамотности, чтобы тщательно выбрать наиболее подходящую компанию.

Открытые

В открытых компаниях ситуация выглядит ровно наоборот. Вкладчик может вложить пай и вывести его (т.е. выкупить) в любое время, а также совершать и несколько вкладов одновременно, инвестировать средства в разное время, по своему усмотрению (количество паев и их размер обычно лимитируются по договору).

Это достаточно выгодный вариант, особенно в тех случаях, когда вкладчик не может в полной мере рисковать инвестицией. Однако и доходность в данном случае существенно ниже, чем в закрытых фондах.

К тому же может сложиться ситуация, при которой придется продать свой пай по менее выгодной цене, из-за чего вложение даже уйдет в минус.

К таким ПИФам относятся все фонды Сбербанка, за исключением ПИФа «Коммерческая недвижимость».

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Интервальные

Еще один тип ПИФов – интервальные. Это компании, которые позволяют вкладывать и выводить паи только в строго определенное время, которое заранее оговаривается в тексте соглашения.

Например, инвестор может вложить новый пай или выкупить старый только 2 раза в год или каждый квартал. Эти условия могут меняться, о чем управляющая компания заблаговременно предупреждает каждого вкладчика.

В настоящий момент интервальных ПИФов в Сбербанке нет.

Условия инвестирования

Сбербанк предлагает достаточно демократичные условия инвестирования. В его паевые инвестиционные фонды можно вложить:

  • от 1 тысячи рублей при оформлении заявки онлайн (Сбербанк онлайн или мобильное приложение);
  • от 15 тысяч рублей при подписании договора в любом отделении банка.

Вложения можно совершать на срок в 2-3 года и более, при этом минимальный рекомендуемый срок составляет 1 год.

Доходность обеспечивается на уровне 10-20% годовых и в каждом случае рассчитывается по-разному (зависит от конкретного фонда). Подсчитать доходность можно онлайн с помощью калькулятора.

К тому же перед принятием решения важно отследить динамику роста прибыли по графику и описанию соответствующих экономических показателей ПИФа.

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

При этом важно понимать, что даже тщательные расчеты и прогнозы о развитии фонда невозможно воспринимать как гарантию постоянного прироста его прибыли. В работе управляющей компании практически всегда можно отследить периоды роста и спада. Поэтому ниже рассмотрены только наиболее перспективные ПИФы Сбербанка, которые демонстрируют общий рост на протяжении последних 3 лет.

Инвестиционные проекты Сбербанка

Существует несколько фондов с более или менее высокой доходностью. Управление активами ПИФов в Сбербанке можно отследить по динамике графиков доходности, представленных на официальной странице. После этого можно будет принять соответствующее решение о покупке пая в конкретном фонде (или сразу нескольких фондах).

Пиф сбербанк финансовый сектор: управление активами фонда, что представляет собой, рейтинг, как работают, условия инвестирования

Фонд биотехнологий

В данном случае инвесторы вкладывают в иностранные активы, причем рекомендуется открывать депозит минимум на 3 года, а не на 1.

Признается высокий уровень риска, однако и ожидаемая доходность достаточно высокая (15-20% годовых).

Стратегия инвестирования основана на вложении в паи зарубежного фонда Nasdaq Biotechnology ETF, который занимается инновационными разработками в сфере биотехнологии.

ПИФ Илья Муромец

Вкладывает средства в различные предприятия, в основном относящиеся к таким сферам:

  • финансы;
  • нефть и газ;
  • машиностроение.

Портфель включает в себя рублевые облигации государства и частных компаний, что позволяет фонду удерживать лидирующие позиции на рынке (1 место по доходности по результатам 2015 года). Доходность за последние 3 года составила 39,5%, при этом уровень риска признается низким.

Глобальный интернет

Этот ПИФ с очень большими показателями доходности – более 60% за последние 3 года. При этом достаточно высокий уровень риска; вложения предполагается совершать на длительный срок (3 года и более). Основная деятельность фонда связана с инвестициями в акции отечественных и международных интернет-компаний.

Рынок перспективных облигаций

Сбербанк предлагает вложить средства и в фонд перспективных облигаций. Эта компания вкладывает активы только в облигации в рублях, которые обладают высокодоходными показателями:

  • облигации Министерства финансов;
  • корпоративные ценные бумаги;
  • региональные облигации.

Эти вложения сосредотачиваются в разных сферах, в основном – в финансовой, транспортной и нефтегазовой. Ожидаемая доходность 15-20% годовых.

Инвестиционный проект Добрыня Никитич

Этот проект обеспечивает один из самых высоких показателей доходности – более 43% за последние 3 года.

На треть его активы вкладываются в предприятия нефтегазового сектора, на 20% в потребительский рынок и на 15% – в финансы.

При этом и риски вложений достаточно высоки – они оцениваются как высокие, о чем каждый вкладчик предупреждается заранее. Поэтому стоит разумно распределять свои инвестиции между разными ПИФами.

ПИФ Еврооблигации

Средства инвестируются в покупку государственных и корпоративных еврооблигаций. Благодаря стабильности экономики еврозоны появляется возможность существенно сократить свои риски.

При этом доходность также приемлема – за последние 3 года она составила более 37%. Основной целью этого ПИФа является достижение уровня доходности, который превышает проценты по вкладам в долларах.

ПИФ Электроэнергетика

Компания совершает довольно рискованные инвестиции, однако благодаря грамотной финансовой стратегии ей удалось добиться рекордных показателей доходности – более 81% за последние 3 года. Вкладывает средства в стабильно растущий сектор электроэнергетики, а также в обслуживающие его компании. Рекомендуется приобретать пай на срок от 3 лет.

ПИФ Америка

Несмотря на высокий уровень риска вложений, компания демонстрирует стабильное получение прибыли, благодаря чему паи за последние 3 года увеличились почти на 46%. ПИФ инвестирует в покупку акций американского фонда S&P 500 TRUST, минимально рекомендуется открывать вклад на 3 года.

Потребительские ПИФы

Эти компании специализируются на быстро растущих акциях, которыми обычно обладают динамично развивающиеся компании.

ПИФ Золото

Фонд вкладывает активы в покупку акций зарубежного фонда Gold Fund. За последние 3 года доходность составила порядка 9,5% при небольшом уровне риска. Рекомендация инвесторам – вкладывать деньги на срок от 3 лет. Для принятия верного решения необходимо ориентироваться на динамику цен на золото.

ПИФ Сбалансированный

Эта компания постоянно распределяет свои активы между портфелем акций и облигаций, приобретая и продавая ценные бумаги в соответствии с рыночной ситуацией.

Это позволяет получать ей достаточно большой доход – около 12-14% годовых. В целом за последние годы доходность составила более 42% по сравнению с изначальными вложениями.

Фонд использует рублевые и валютные активы, что позволяет ему максимально выгодно распределять свои риски.

Плюсы и минусы выбора ПИФов Сбербанка

Анализ фондов, предлагаемых Сбербанком, позволяет говорить о том, что они действительно дают вкладчикам сразу несколько преимуществ:

  1. Прежде всего, инвестор с высокой вероятностью может рассчитывать на получение дохода, который в несколько раз превышает даже самые выгодные предложения по банковским депозитам (20% против 7-8% годовых).
  2. Благодаря большому выбору фондов вкладчик может рассчитывать выбрать тот, который подходит ему больше всего. К тому же большой выбор позволяет распределить риски и тем самым увеличить вероятность получения дохода.
  3. Информация по ПИФам прозрачная, любой желающий может увидеть доходность за последние несколько лет.
  4. Минимальная сумма демократичная, поэтому сделать вложение может человек практически с любым уровнем дохода.
  5. Наконец, если вкладчик продает свой пай спустя 3 года владения им, он освобождается от уплаты НДФЛ. Эта гарантия предоставляется для всех инвесторов, вкладывающих средства в ПИФы.

Однако можно назвать и несколько минусов. Основной из них в том, что инвестор не может рассчитывать на гарантированное получение дохода. Это связано с 2 причинами:

  • вложение в ПИФы всегда связано с определенной долей риска, поскольку управляющие компании покупают ценные бумаги, курс которых может значительно колебаться с течением времени;
  • в отличие от банковского вклада, паи не подлежат обязательному страхованию, поэтому и конкретных гарантий возврата средств тоже нет.

Основной принцип инвестирования – сбалансированный подход, который позволяет избежать многих рисков, связанных с нестабильностью того или иного рынка.

Поэтому инвестору, вне зависимости от размера его пая, предпочтительно вступить в несколько разных фондов, чем вкладывать средства только в одну компанию.

Источник: https://finswin.com/vlozheniya/pai/pify-sberbanka.html

Почем ПИФы для народа

Управляющие компании научились неплохо зарабатывать на комиссиях пайщиков коллаж Banki.ru

Рынок паевых фондов бьет рекорды: с начала года россияне вложили в них более 50 млрд рублей. Это на руку управляющим компаниям, ведь их комиссионные могут составлять весьма значительные цифры.

Доходный бизнес

С начала года активы открытых ПИФов пополнились еще на 51 млрд рублей. Сейчас их объем уже превысил 280 млрд рублей.

Традиционно больше всего денег инвесторы несут в фонды облигаций (47 млрд рублей), а вот индексные и фонды фондов не пользуются популярностью: из них, по данным Национальной лиги управляющих (НЛУ), наблюдается отток.

По прогнозам аналитиков агентства RAEX, в этом году прирост активов розничных фондов может составить 100 млрд рублей.

Выбрать управляющую компанию и конкретный фонд для инвестиций — задача непростая, и, как отмечают участники рынка, большинство частных инвесторов прежде всего оценивают доходность, которую показывал ПИФ за последние несколько лет.

Читайте также:  Как получить микрозайм без прописки и регистрации в паспорте: возможно ли это?

Насколько это правильная стратегия? Если судить по результатам последних трех лет, то приток в фонды облигаций вполне оправдан: их средняя доходность составила 49,5%. Правда, фонды акций заработали еще больше — 62%. Однако у последних есть два недостатка: во-первых, существенный разброс доходностей.

Например, прирост пая фонда акций УК «Апрель Капитал» за три года составил 145%, а ПИФ «Петр Столыпин» УК «Атон-менеджмент» за это же время показал доходность 48%.

По статистике, на более длинном горизонте (десять лет) доходность выше бенчмарка показывают лишь 20% ПИФов, утверждает ведущий аналитик УК «Арсагера» Александр Шадрин. «Получается, что выбрать успешный активный фонд акций — это шанс один к пяти», — рассуждает он.

А во-вторых, у фондов акций большие расходы на управление. Они включают в себя вознаграждение управляющему, оплату услуг депозитария, регистратора и аудитора и проч. Все это обычно прописывается в правилах управления ПИФом.

Как следует из данных портала Investfunds, размер комиссии за управление может достигать 4—5%, а вкупе с остальными расходами превышать 10% от активов пайщика. Суммарные комиссии десяти крупнейших фондов акций колеблются от 3,7% до 6,7%.

Крупнейшие ПИФы акций по расходам

Фонд Вознаграждение за управление, суммарно в % В т. ч. УК, % В т. ч. депозитарию, регистратору, аудитору, % Прочие расходы, %
«Уралсиб Акции роста» 6,70 4,00 0,70 2,00
«Атон — Петр Столыпин» 5,70 4,20 0,50 1,00
«Альфа-Капитал Технологии» 5,00 3,50 1,00 0,50
«Уралсиб Первый» 6,70 4,00 0,70 2,00
«Сбербанк — Фонд акций «Добрыня Никитич» 3,70 3,20 0,30 0,20
«Альфа-Капитал Ликвидные акции» 4,17 3,10 1,02 0,05
«Сбербанк — Потребительский сектор» 3,70 3,20 0,30 0,20
«Райффайзен — Информационные технологии» 5,20 3,90 0,70 0,60
«Сбербанк — Природные ресурсы» 3,70 3,20 0,30 0,20
«Райффайзен — Потребительский сектор» 5,20 3,90 0,70 0,60

В эту сумму еще не входят скидки и надбавки, которые многие УК взимают при покупке и продаже паев.

Между тем, по словам управляющего директора по маркетингу УК «Система Капитал» Андрея Бессонова, плата за управление (management fee) уже включается в публикуемую доходность, и инвесторы видят чистую доходность за вычетом этого вида комиссии. Поэтому, указывает он, нужно также анализировать скидки и надбавки, так как они могут сильно повлиять на финансовый результат.

Платить за это приходится инвесторам, поэтому неудивительно, что пайщики все больше оценивают свои потенциальные расходы.

Тем не менее, как говорит начальник отдела развития продаж продуктов управления активами компании «Атон» Евгений Никитин, компания не учитывает в маркетинговой политике размер комиссионных.

Ведь, по его словам, в первую очередь клиента интересует сама идея инвестирования. А продукт подбирается исходя из риск-профиля и потребностей клиента, отмечает Никитин.

По оценке Шадрина, при десятилетнем сроке инвестирования с доходностью в 11% годовых ежегодные издержки в 2% могут привести к потере инвестором около четверти прибыли.

Если инфраструктурные расходы составят 4%, то, по его словам, отдать придется уже около половины дохода! «Доходность нужно еще заработать, а свою комиссию УК возьмет в любом случае», — напоминает эксперт.

Совокупные операционные затраты, трансакционные издержки и комиссия при продаже паев, которая до сих пор взимается многими фондами, отнимают значительную часть от получаемого инвесторами дохода.

«Важно то, как УК продает фонды. Если исключительно через агентскую сеть — банки, то сильно снизить комиссию не получится.

Банкам будет неинтересно продавать ПИФы, поскольку они получают часть комиссии за управление фондом от привлеченных средств», — поясняет руководитель проектов по работе с институциональными и частными инвесторами «ТКБ Инвестмент Партнерс» Кристина Синева.

По ее мнению, важным аспектом также является стратегия фонда, уровень риска и потенциального дохода, какое управления у фонда — активное или пассивное, а также частота сделок с ценными бумагами.

В случае активного управления комиссия будет выше, чем по стратегиям пассивного управления. А консервативные стратегии с меньшим риском и, как следствие, с меньшим потенциальном доходом имеют более низкую комиссию за управление.

Доходность нужно еще заработать, а свою комиссию УК возьмет в любом случае.

«Если фонд стабильно входит в число лучших в своем классе, то комиссия у него может быть даже чуть выше рынка», — признается директор по маркетингу «БКС Капитал» Карен Кесоян.

Комиссионное вознаграждение ПИФов облигаций в среднем ниже, чем у ПИФов акций: в крупнейших по активам фондах оно может достигать 3—3,5%. Но есть исключения. В частности, в рэнкинге крупнейших фондов облигаций суммарная комиссия фонда «Уралсиб Консервативный», по данным Investfunds.ru, составила 4,9% (в основном за счет статьи «прочие расходы»).

За три последних года фонд заработал для пайщиков 52,7%, это один из лучших результатов на рынке. Лидером по доходности среди топ-10 ПИФов облигаций стал фонд «Альфа-Капитал Облигации плюс» — 58,4%.

По расчетам Бессонова, если облигации приносят сами по себе 7—10% годовых эффективной доходности, то, чтобы оценить реальный профит, клиенту ПИФа необходимо отнять от этого показателя 0,75—3%.

Крупнейшие ПИФы облигаций по расходам

Фонд Вознаграждение за управление, суммарно в % В т. ч. УК, % В т. ч. депозитарию, регистратору, аудитору, % Прочие расходы, %
«Сбербанк — Фонд перспективных облигаций» 2,30 1,80 0,30 0,20
«Газпромбанк — Облигации плюс» 3,00 2,00 0,50 0,50
«Альфа-Капитал Облигации плюс» 3,00 1,50 1,00 0,50
«Райффайзен — Облигации» 3,10 1,80 0,70 0,60
«Сбербанк — Фонд облигаций «Илья Муромец» 2,00 1,50 0,30 0,20
«ВТБ — Фонд «Казначейский» 3,50 1,00 1,00 1,50
«Альфа-Капитал Резерв» 3,00 1,50 1,00 0,50
«РСХБ — Фонд облигаций» 2,85 1,50 0,65 0,70
«Уралсиб Консервативный» 4,90 2,20 0,70 2,00
«Атон — Фонд облигаций» 3,50 2,00 0,50 1,00

Отдельно стоит упомянуть ПИФы смешанных инвестиций, приток средств в которые с начала года составил 2,7 млрд рублей. Это меньше, чем собрали ПИФы акций, однако у этой категории фондов есть все шансы еще подрасти.

Главный их плюс — в гибкой стратегии: в состав портфеля могут входить как акции, так и облигации, причем законодательство разрешает полностью переходить из одного вида активов в другой.

Если при управлении таким фондом смешанных инвестиций удалось угадать движение рынка, он может на какое-то время оказаться среди лидеров по результатам управления и обогнать по доходности фонды акций. Поэтому часто лидеры индустрии показывают достаточно неплохие результаты по доходности.

В частности, ПИФ «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции» за три года заработал 92,5%. При этом обращает на себя внимание высокая комиссия у фонда, ее суммарный размер может достигать 7,7%.

Крупнейшие* ПИФы смешанных инвестиций по расходам

Фонд Вознаграждение за управление, суммарно в % В т. ч. УК, % В т. ч. депозитарию, регистратору, аудитору, % Прочие расходы, %
«Райффайзен — Фонд активного управления» 5,10 3,90 0,70 0,50
«Сбербанк — Фонд «Сбалансированный» 3,60 3,10 0,30 0,20
«Альфа-Капитал» 7,70 3,80 3,40 0,50
«РСХБ — Фонд «Сбалансированный» 4,25 2,90 0,65 0,70
«Альфа-Капитал Баланс» 4,30 2,80 1,00 0,50
Нефтяной фонд промышленной реконструкции и развития 5,80 3,20 1,00 1,60

Из фондов фондов (главным образом они инвестируют в бумаги иностранных ETF) и фондов денежного рынка последнее время наблюдается отток средств пайщиков. С начала года они потеряли около 2 млрд рублей. Показатели комиссионных расходов этих категорий фондов могут доходить до 4—4,5%. По словам Шадрина, это делает их чрезвычайно дорогим способом вкладывать в иностранные активы.

По словам Кесояна из БКС, фонды фондов могут быть активно или пассивно управляемыми, поэтому уровень комиссий может существенно разниться. «Большинство компаний устанавливают комиссии в фондах именно исходя из этого», — говорит он.

Похожая ситуация с индексными ПИФами: по логике, этот инструмент должен позволять неискушенному инвестору легко и дешево участвовать в росте фондового рынка. «Индексные фонды — это как раз фонды пассивного управления.

Управляющий фактически воспроизводит портфель индекса, приобретая те бумаги и в той пропорции, что в индексе. Соответственно, таким портфелем бумаг активно управлять не нужно: растет индекс — растет и портфель индексного фонда», — поясняет Синева.

За три последних года средняя доходность индексных фондов была более 50%. С начала года пайщики вывели из них 282 млн рублей.

«В среднесрочной перспективе тренд будет скорее на снижение комиссионных вознаграждений управляющих в фондах», — обещает начальник департамента развития клиентских отношений УК «КапиталЪ» Вадим Ярош.

Ведь, по его словам, появляется все больше клиентов с опытом инвестирования, которые изучают все параметры фондов, сравнивая между собой фонды различных компаний по разным параметрам, в том числе и по комиссиям.

Сейчас, по оценке экспертов, только треть клиентов интересуется размером комиссии ПИФа.

Фонд Вознаграждение за управление, суммарно в % В т. ч. УК, % В т. ч. депозитарию, регистратору, аудитору, % Прочие расходы, %
«ВТБ — Индекс ММВБ» 3,70 1,20 1,00 1,50
«Райффайзен — Индекс ММВБ «голубых фишек» 1,35 0,50 0,35 0,50
«Газпромбанк — Индекс ММВБ — Электроэнергетика» 4,50 3,50 0,50 0,50
«Альфа-Капитал Индекс ММВБ» 2,80 1,30 1,00 0,50
«БКС Индекс ММВБ» 5,40 1,50 0,90 3,00
«Открытие — Индекс ММВБ — электроэнергетика» 3,60 2,00 1,00 0,60
«Открытие — Индекс ММВБ» 1,55 0,55 0,50 0,50
«Солид — Индекс ММВБ» 3,45 1,50 1,20 0,75

Источник: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10479605

Сбербанк-Финансовый сектор. Описание ПИФа

Стоимость за последнее время

Подням Ценапая, руб. СЧА, руб
07 ноября 1 124.18 691 774 190.73
06 ноября 1 108.71 680 842 272.11
02 ноября 1 102.21 676 637 917.98
01 ноября 1 095.27 676 399 232.84
31 октября 1 087.42 674 183 363.15
30 октября 1 071.13 664 838 288.69
29 октября 1 064.11 662 373 682.30
По месяцам Цена пая, руб. СЧА, руб
Октябрь 1 087.42 674 183 363.15
Сентябрь 1 162.74 793 176 630.02
Август 1 183.80 848 938 391.70
Июль 1 243.26 1 031 954 022.57
Июнь 1 229.76 1 085 820 384.34
Май 1 227.70 1 050 154 000.70
Апрель 1 308.52 1 012 985 991.98

В таблице «по месяцам» показана цена за последний день месяца.

Изменение стоимости пая за 12 месяцев

Вот график изменения стоимости ПИФа «Сбербанк-Финансовый сектор»:

  • доходность пая
  • доходность эталонного индекса

Смотрите график изменения стоимости пая «Сбербанк-Финансовый сектор» в течение 36 месяцев:

  • доходность пая
  • доходность эталонного индекса

Открытый ПИФ Сбербанка «Финансовый сектор», согласно своему названию занимается инвестированием в компании, работающие в области финансов. В основном это российские банки первого и второго эшелона. В портфеле так же есть крупные зарубежные банки — мировые лидеры.

Управляющие уверяют, что отбирают активы на основе тщательного фундаментального анализа их стоимости относительно потенциала роста. Компания оценивает уровень риска вложений в этот фонд как высокий. Фонд начал работу в 2007 году.

Источник: https://bhom.ru/pif/625/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector